17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Hai, cổ phiếu Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB), hiện đang giao dịch ở mức 73,59 đô la và duy trì vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 18 tỷ đô la, đã nhận được sự nâng cấp từ Wolfe Research, chuyển từ xếp hạng Peerperform sang Outperform với mục tiêu giá tăng là 90,00 đô la.
Việc nâng cấp diễn ra sau Ngày Nhà đầu tư của công ty, giới thiệu các cập nhật tích cực trên các phân khúc kinh doanh của mình và nâng cao các mục tiêu tài chính dài hạn.
Theo phân tích của InvestingPro , định giá hiện tại của Trimble dường như phù hợp với Giá trị hợp lý của nó, cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý mặc dù có mức tăng gần đây.
Quá trình chuyển đổi của Trimble sang mô hình kinh doanh định kỳ đã được nhấn mạnh là yếu tố quan trọng hỗ trợ tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 66% và lợi nhuận trên tài sản lành mạnh là 15,4%, công ty thể hiện hiệu quả hoạt động vững chắc.
Các mục tiêu và tài chính chiếu lệ được cập nhật nhằm giải quyết sự thay đổi trong ước tính đồng thuận và giảm bớt lo ngại liên quan đến ước tính năm tài chính 2025.
Wolfe Research coi các mục tiêu lợi nhuận này là thận trọng nhưng có thể đạt được, với tiềm năng tăng giá hơn nữa nếu điều kiện kinh tế được cải thiện. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và 10+ ProTips bổ sung cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về các nguyên tắc cơ bản kinh doanh của Trimble.
Việc trình bày phân khúc đơn giản của công ty dự kiến sẽ thu hút nhiều sự quan tâm hơn của nhà đầu tư, được hỗ trợ bởi các chiến lược bán chéo thành công, bằng chứng là tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) vượt quá 100% trên tất cả các phân khúc, ngay cả trong bối cảnh kinh tế vĩ mô yếu.
Cổ phiếu của Trimble đã chứng kiến sự tăng đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận ấn tượng 42,15% trong năm qua và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 76,97 đô la. Hiệu suất này đã vượt xa đáng kể so với các công ty cùng ngành Vertical Software, tăng 10% YTD.
Trong lịch sử, Trimble đã giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành do các phân khúc kinh doanh độc đáo và phụ thuộc vào doanh thu trả trước. Tuy nhiên, công ty chỉ định định giá của Trimble dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), xem xét các tác động một lần đối với dòng tiền tự do (FCF) vào năm tới từ chi phí thoái vòng. Với khoảng 27 lần P/E năm dương lịch 2026, được ngụ ý bởi mục tiêu giá 90 đô la, Trimble đang giao dịch với mức chiết khấu 20% so với các công ty cùng ngành.
Wolfe Research tin rằng việc giảm giá là hợp lý, vì các mục tiêu dài hạn của Trimble cho thấy doanh thu định kỳ sẽ chiếm khoảng 70% tổng doanh thu vào năm dương lịch 2026, tăng gần gấp đôi tỷ lệ kinh doanh định kỳ trước khi thoái vốn.
Công ty cũng dự đoán rằng các ước tính đồng thuận cho năm tài chính 2025 và trung hạn đã được hiệu chỉnh lại sau Ngày Nhà đầu tư của Trimble, với tiềm năng vượt qua các mục tiêu lợi nhuận sẽ dẫn đến tăng trưởng EPS nhanh chóng.
Báo cáo kết luận với triển vọng tích cực về khả năng thúc đẩy tăng trưởng ARR của Trimble thông qua quá trình chuyển đổi thành công cơ sở khách hàng, điều này sẽ nâng cao hơn nữa các cơ hội bán chéo và bán thêm. Sự thay đổi chiến lược này và dự kiến hoàn thành đánh giá kiểm toán của công ty trong những tuần tới dự kiến sẽ đóng vai trò là chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Trimble Inc. đã chứng kiến một loạt các hoạt động từ các nhà phân tích. Oppenheimer đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Trimble lên 88 đô la, trong khi Baird và Bernstein nâng mục tiêu của họ lên lần lượt là 90 đô la và 85 đô la. JPMorgan cũng thể hiện sự tin tưởng vào công ty, chuyển xếp hạng cổ phiếu từ Trung lập sang Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 92 đô la.
Điều này theo sau mức tăng trưởng hữu cơ 14% của Trimble trong Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), đạt 2,187 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp kỷ lục là 68,5%.
Quá trình chuyển đổi của Trimble sang mô hình kinh doanh lấy phần mềm làm trung tâm đã dẫn đến phần mềm và dịch vụ hiện chiếm 75% doanh thu, tăng từ 55% vào năm 2019. Sự thay đổi này đã cải thiện đáng kể tài chính của công ty, nâng tỷ suất lợi nhuận gộp từ 58% lên 70%. Chiến lược tiếp cận thị trường mới của Trimble cũng đã dẫn đến việc tăng bán chéo, có thể tăng thêm 1,4 tỷ đô la vào khoảng năm 2027.
Tuy nhiên, công ty hiện đang bị thị trường chứng khoán Nasdaq giám sát kỹ lưỡng do không tuân thủ các yêu cầu nộp đơn. Trimble đang hợp tác chặt chẽ với Ernst & Young LLP để hoàn thành đánh giá kiểm soát nội bộ đối với báo cáo tài chính và kế hoạch kháng cáo quyết định.
Trong một động thái chiến lược, Trimble có kế hoạch thoái vốn kinh doanh di động của mình để tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao. Quan hệ đối tác của công ty với Deere và Caterpillar nhằm mục đích tăng cường áp dụng công nghệ. Đây là một số phát triển gần đây trong hoạt động của Trimble.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.