Wells Fargo hạ mục tiêu giá cổ phiếu ASML xuống 840 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu ASML Inc. (NASDAQ:ASML), hạ mục tiêu giá xuống 840 USD từ mức 860 USD trước đó. Mặc dù có sự giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh có những thảo luận về tác động tiềm tàng của thuế quan Hoa Kỳ đối với hoạt động kinh doanh của ASML. Với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 751 USD đến 1.105 USD và cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 635 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy ASML đang giao dịch dưới Giá Trị Hợp Lý, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị.

Các nhà phân tích đã chỉ ra một số tác động thuế quan trực tiếp mà ASML có thể phải đối mặt, bao gồm thuế quan đối với lô hàng hệ thống hoàn chỉnh đến Hoa Kỳ, thuế quan đối với các bộ phận và công cụ được sử dụng cho hoạt động tại hiện trường trong nước, và nhập khẩu cho sản xuất tại các cơ sở của ASML ở Connecticut và California. Ngoài ra, thuế quan trả đũa của các quốc gia khác đối với hàng xuất khẩu của Hoa Kỳ cũng được đề cập như một mối lo ngại. Mặc dù những thách thức này, ASML vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với mức nợ vừa phải và chỉ số Altman Z ấn tượng là 8, cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc.

Trong bối cảnh những bất ổn này, ASML đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cho năm 2025, nhắm đến mức 30-35 tỷ euro. Đơn đặt hàng tồn đọng cho các hệ thống quang khắc Cực Tím Cực Ngắn (EUV) của công ty dự kiến sẽ đạt mức trung bình của hướng dẫn này, với độ phủ của hệ thống quang khắc Cực Tím Sâu (DUV) đạt 90%. Các nhà phân tích của Wells Fargo đang xem xét các yếu tố thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng, chẳng hạn như nhu cầu liên quan đến trí tuệ nhân tạo và sự sẵn sàng của các nhà máy sản xuất chất bán dẫn để tận dụng các công cụ EUV được xây dựng trước cho tăng trưởng doanh thu. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 51% và dòng tiền dồi dào, dữ liệu của InvestingPro cho thấy ASML đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, chứng minh lợi nhuận ổn định cho cổ đông.

Hơn nữa, ASML dự đoán sự gia tăng nhu cầu từ Trung Quốc, dự báo rằng tổng doanh thu từ khu vực này sẽ chiếm hơn 25% tổng doanh thu của công ty, tăng nhẹ so với ước tính trước đó. Điều này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu về hệ thống công nghệ DUV và ngâm, mặc dù dự báo sẽ có sự sụt giảm tổng thể so với cùng kỳ năm trước cho năm 2025. Doanh thu hiện tại của công ty là 29,3 tỷ USD và dự kiến tăng trưởng 15% cho năm 2025 nhấn mạnh vị trí dẫn đầu thị trường của công ty.

Cuối cùng, đơn đặt hàng của ASML cho quý đầu tiên của năm 2025 được báo cáo ở mức khoảng 3,9 tỷ euro, thấp hơn cả quý trước là 7,1 tỷ euro và kỳ vọng của phía mua là 4 tỷ đến 5 tỷ euro. Đơn đặt hàng EUV đặc biệt thấp hơn dự kiến, ở mức 1,2 tỷ euro so với 4,1 tỷ euro trong quý bốn năm 2024 và kỳ vọng của phía mua khoảng 2 tỷ euro. Đơn đặt hàng không phải EUV cũng giảm so với quý trước nhưng cho thấy sự tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của ASML, bao gồm các ProTips độc quyền và các chỉ số định giá toàn diện, hãy truy cập InvestingPro để xem Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết.

Trong các tin tức gần đây khác, ASML Holding NV đã trải qua một loạt các phát triển đáng kể ảnh hưởng đến triển vọng và tâm lý nhà đầu tư. Công ty báo cáo doanh thu quý một năm 2025 là 7,7 tỷ euro, thấp hơn một chút so với kỳ vọng thị trường, và EPS là 6,00 euro, vượt dự báo nhờ biên lợi nhuận gộp cao hơn. Mặc dù đơn đặt hàng giảm 44% xuống còn 3,9 tỷ euro, ASML vẫn duy trì dự báo doanh thu cho năm 2025 và kỳ vọng tăng trưởng vào năm 2026. Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho ASML lên 850 USD, trích dẫn hiệu suất biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ nhưng chi phí hoạt động cao hơn ảnh hưởng đến dự báo EPS. Deutsche Bank cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 700 EUR, duy trì xếp hạng Mua mặc dù thừa nhận những thách thức như sự thụt lùi trong hoạt động đúc của Intel và Samsung và những bất ổn liên quan đến thuế quan. Các nhà phân tích của TD Cowen và Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua của họ, với mục tiêu giá lần lượt là 825 EUR và 930 EUR, nhấn mạnh khả năng phục hồi của ASML giữa những bất ổn kinh tế và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Evercore ISI duy trì xếp hạng Vượt Trội, mặc dù đơn đặt hàng và dự báo của ASML không đạt kỳ vọng, lưu ý sự nén P/E đáng kể trong chín tháng qua. Những phát triển này diễn ra khi ASML đang điều hướng căng thẳng địa chính trị và tác động của thuế quan, với các nhà phân tích bày tỏ triển vọng dài hạn hỗn hợp nhưng nhìn chung là tích cực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.