Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của UBS đã khởi xướng đánh giá cổ phiếu Packaging Corp. of America (NYSE: PKG) với xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá ở mức 200 USD. Mục tiêu này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức 194,08 USD, với các tính toán Giá trị Hợp lý cho thấy cổ phiếu đang được định giá phù hợp. UBS bày tỏ lo ngại rằng kỳ vọng của thị trường đối với mức EBITDA của công ty trong năm 2025 và 2026 vượt quá cả dự báo của họ và dự báo đồng thuận, một quan điểm được hỗ trợ bởi việc năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập.
Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù Packaging Corp. liên tục mang lại khối lượng và biên lợi nhuận mạnh mẽ trong ngành, với EBITDA hiện tại là 1,77 tỷ USD và tỷ lệ P/E lành mạnh ở mức 20,16, giá cổ phiếu hiện tại của thị trường cho thấy mức EBITDA là 1,93 tỷ USD cho năm 2025 và 2,05 tỷ USD cho năm 2026. Điều này trái ngược với dự báo của UBS là 1,82 tỷ USD và 1,95 tỷ USD cho các năm tương ứng, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận cho năm 2025 và cao hơn một chút cho năm 2026.
UBS dự đoán rằng Packaging Corp. sẽ có khối lượng hộp ổn định trong năm 2025, vượt trội hơn dự báo ngành của họ về mức giảm 1% nhưng không đạt được kỳ vọng đồng thuận về mức tăng 1%. Họ lạc quan hơn về việc tăng giá, dự đoán mức tăng 6% so với mức đồng thuận 5%. Đối với năm 2026, UBS kỳ vọng mức tăng giá 1,6%, cao hơn mức đồng thuận 1,3%, nhưng dự báo mức tăng khối lượng thấp hơn ở mức 1% so với mức đồng thuận 2%.
Kết luận, UBS công nhận Packaging Corp. là một nhà điều hành mạnh mẽ trong ngành nhưng tin rằng kỳ vọng của thị trường cao hơn so với dự báo của họ và dự báo đồng thuận, dẫn đến xếp hạng Trung lập. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ thêm các điểm mạnh, bao gồm việc duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp và dòng tiền mạnh mẽ. Người đăng ký có thể truy cập thêm 5 ProTips độc quyền và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của PKG.
Trong các tin tức gần đây khác, Packaging Corporation of America (PCA) đã trải qua một số diễn biến đáng chú ý. Moody’s Ratings đã nâng cấp xếp hạng nợ không đảm bảo cấp cao của PCA từ Baa2 lên Baa1, với triển vọng được điều chỉnh thành ổn định, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ và chính sách tài chính thận trọng của công ty. Trong khi đó, Wells Fargo đã hạ cấp PCA từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân Bằng, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 180 USD, do điều chỉnh ước tính thu nhập và hồ sơ rủi ro/phần thưởng cân bằng hơn. Việc hạ cấp phản ánh lo ngại về sự xấu đi của các yếu tố cơ bản trong thị trường bìa container.
Truist Securities bày tỏ sự lạc quan về giá bìa container, điều có thể có lợi cho PCA sau khi nhà máy Cedar Springs của Georgia-Pacific đóng cửa. Việc đóng cửa này là một phần của xu hướng rộng lớn hơn làm giảm công suất Bắc Mỹ, có khả năng hỗ trợ động lực giá cả. Các nhà phân tích của Citi lưu ý nhu cầu chậm chạp đối với cổ phiếu hộp trong tháng 5, với áp lực lên giá bìa lót tái chế và xu hướng nhu cầu hỗn hợp trên các khu vực. Mặc dù những thách thức này, PCA duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ với hoạt động chi phí thấp và các chỉ số tín dụng vững chắc, như Moody’s đã nhấn mạnh.
Công ty phải đối mặt với những hạn chế như đa dạng địa lý hạn chế và tiếp xúc với các lĩnh vực giấy đang suy giảm, nhưng tính linh hoạt tài chính của họ vẫn vững chắc. Với những diễn biến gần đây này, các nhà đầu tư được khuyến khích xem xét điều kiện thị trường đang phát triển và những hiểu biết của nhà phân tích khi đánh giá vị thế của PCA trong ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.