Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Sáu, ông Michael Goldsmith, nhà phân tích của UBS, đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Brixmor Property Group Inc. (NYSE: BRX), một quỹ đầu tư bất động sản, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá $29,00. Hiện đang giao dịch ở mức $25,61 với giá trị vốn hóa thị trường $7,8 tỷ, công ty đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 23% trong năm qua. Đánh giá của ông Goldsmith dựa trên khả năng tăng trưởng quỹ từ hoạt động (FFO) ở mức một chữ số trung bình của công ty kết hợp với điều mà ông coi là định giá hấp dẫn. Theo InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ $26 đến $39, cho thấy tiềm năng tăng giá.
Ông Goldsmith nhấn mạnh đường ống Đã Ký Nhưng Chưa Mở (SNO) mạnh mẽ của Brixmor, ở mức 410 điểm cơ bản (bps), vượt quá mức trung bình của các đối thủ là 320 bps. Đường ống này được kỳ vọng sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng về tăng trưởng tiền thuê trong tương lai của công ty. Ngoài ra, Brixmor hiện đang cho thuê với mức giá cao hơn 16% so với các hợp đồng hết hạn năm 2026 và cao hơn 13% so với các hợp đồng hết hạn năm 2027. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 75,2% và đã liên tục tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp, thể hiện sức mạnh hoạt động.
Nhà phân tích của UBS cũng chỉ ra đường ống tái phát triển mạnh mẽ của Brixmor, bao gồm 37 dự án đang triển khai với tổng đầu tư $391 triệu, dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận vượt quá 10%. Những dự án này được dự đoán sẽ đóng góp vào tăng trưởng thu nhập hoạt động thuần (NOI) của các bất động sản tương tự của công ty trong ba năm tới, được dự báo ở mức 4,5%, vượt qua mức trung bình của các đối thủ là 3,8%.
Dự báo của ông Goldsmith về FFO trên mỗi cổ phiếu của Brixmor là $2,36 cho năm 2026 và $2,48 cho năm 2027, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là $2,33 và $2,43. Ông gợi ý rằng dựa trên hồi quy của tăng trưởng thu nhập FFO của Retail REIT so với định giá, tăng trưởng FFO dự kiến của Brixmor biện minh cho hệ số 13,5 lần, cao hơn hệ số định giá hiện tại là 11,1 lần.
Cuối cùng, nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Brixmor đang giao dịch ở mức chiết khấu 15% so với các đối thủ Trung tâm Mua sắm. Mức chiết khấu này hẹp hơn so với mức trung bình 5 năm là 18%, mặc dù Brixmor có quỹ đạo tăng trưởng nhanh hơn. Ông Goldsmith thấy tiềm năng tăng giá định giá khi mô hình thu nhập của công ty được xác nhận. Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó, với tỷ lệ P/E là 24,1x và tỷ lệ PEG là 1,87x. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của Brixmor và tiếp cận các ProTips bổ sung, bao gồm điểm sức khỏe tài chính toàn diện và công cụ so sánh với đối thủ, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Brixmor Property Group đã báo cáo thu nhập Q1 2025, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $0,23, khớp với dự báo, trong khi doanh thu của công ty vượt nhẹ so với dự đoán ở mức $337,51 triệu. Mặc dù có những kết quả này, cổ phiếu của công ty đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch sau giờ làm việc. Brixmor duy trì tỷ lệ lấp đầy mạnh mẽ ở mức 94,1% và báo cáo tăng trưởng thu nhập hoạt động thuần (NOI) của các bất động sản tương tự là 2,8%. Đáng chú ý, công ty đã tái khẳng định hướng dẫn cho năm này, kỳ vọng tăng trưởng NOI của các bất động sản tương tự giữa 3,5% và 4,5% và dự báo quỹ từ hoạt động (FFO) giữa $2,19 và $2,24. Ngoài ra, Brixmor tiếp tục tập trung vào tăng trưởng người thuê, với $60 triệu trong các dự án đã ký nhưng chưa bắt đầu dự kiến sẽ đẩy nhanh tiền thuê cơ bản trong nửa cuối năm 2025. Công ty cũng nhấn mạnh vị thế chiến lược của mình để nắm bắt phần đáng kể trong các cửa hàng mới mở. Các nhà phân tích tại các công ty như KeyBanc Capital Markets và Bank of America đã thể hiện sự quan tâm đến cách công ty xử lý các gián đoạn từ người thuê và kế hoạch tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.