Vào thứ Năm, UBS đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Zurich Insurance Group AG, chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Bán. Cùng với việc hạ hạng, công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty bảo hiểm, đặt nó ở mức 515,00 CHF, giảm so với 532,00 CHF trước đó. Công ty bảo hiểm vốn hóa thị trường trị giá 87,6 tỷ đô la, tự hào có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9 theo dữ liệu của InvestingPro , đã chứng minh các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.
Động thái này diễn ra sau một giai đoạn hoạt động của cổ phiếu chứng kiến cổ phiếu của Bảo hiểm Zurich tăng 4 điểm phần trăm kể từ Ngày Thị trường Vốn của công ty vào ngày 21 tháng 11 năm 2023. UBS thừa nhận kế hoạch ba năm của công ty bảo hiểm được tiết lộ tại sự kiện đó là ấn tượng nhưng tin rằng giá cổ phiếu hiện tại hiện đã giải thích đầy đủ cho các sáng kiến chiến lược này.
Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với tỷ lệ P/E là 18,1, định giá của cổ phiếu đang tiến gần đến tỷ lệ giá trên thu nhập cao nhất trong lịch sử và khi so sánh với năm năm qua, nó ở mức cao so với lĩnh vực bảo hiểm. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 chỉ số định giá bổ sung và phân tích của chuyên gia.
UBS cũng nhấn mạnh rằng có nhiều tỷ suất cổ tức hấp dẫn hơn được tìm thấy trong thị trường Thụy Sĩ, đặc biệt là chỉ ra Swiss Re làm ví dụ. Trong khi Bảo hiểm Zurich duy trì tỷ suất cổ tức 3,03% đáng nể và đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, UBS tìm kiếm nhiều hơn thế. Để UBS có triển vọng tích cực hơn về Bảo hiểm Zurich, họ sẽ cần phải thấy sự gia tăng đáng kể về tăng trưởng thu nhập vượt qua hướng dẫn hiện tại, cũng như một cách tiếp cận hào phóng hơn đối với việc phân phối cổ đông.
Những thách thức đối với Bảo hiểm Zurich, theo lưu ý của UBS, bao gồm đòn bẩy nợ cao hơn của công ty và tính dễ bị tổn thương trước lãi suất thấp hơn. Việc UBS giảm mục tiêu giá chủ yếu là do cân nhắc về ngoại hối, đánh dấu mức giảm 3% so với mục tiêu trước đó. Bất chấp những lo ngại này, công ty vẫn duy trì biến động giá tương đối thấp với beta là 0,56, cho thấy sự ổn định trong các thị trường không chắc chắn.
Trong các tin tức gần đây khác, Bảo hiểm Zurich đã trở thành chủ đề của nhiều điều chỉnh và cập nhật của các nhà phân tích. Citi duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của Zurich Insurance, điều chỉnh mục tiêu giá lên 550,00 CHF từ 488,00 CHF. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sửa đổi của công ty phản ánh mức giảm 7% cho năm 2024 do các tác động của thảm họa thiên nhiên được dự đoán. Tuy nhiên, Citi lần đầu tiên đưa ra ước tính năm 2027, cho thấy rủi ro tăng tiềm ẩn đối với ước tính của họ theo thời gian.
Ngược lại, Berenberg duy trì xếp hạng Mua đối với Bảo hiểm Zurich, nâng mục tiêu giá lên 602,00 CHFtừ 529,00 CHF. Công ty nhấn mạnh kế hoạch ba năm mới của Bảo hiểm Zurich cho giai đoạn 2025-2027, trong đó đặt ra các mục tiêu đầy tham vọng bao gồm tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS cốt lõi trên 9%, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cốt lõi trên 23% và chuyển tiền mặt tích lũy hơn 19 tỷ đô la trong giai đoạn này.
Trong khi đó, BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Zurich Insurance từ Mua xuống Trung lập, với lý do hạn chế không gian để nâng cấp EPS. Tuy nhiên, công ty đã nâng mục tiêu giá lên 555,00 CHF từ 540,00 CHF, ghi nhận số lần mua lại cổ phiếu hàng năm dự kiến là 500 triệu CHF. Những phát triển gần đây này cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh rõ ràng hơn về vị thế hiện tại và triển vọng tương lai của Bảo hiểm Zurich, theo các công ty phân tích hàng đầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.