Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Texas Capital Securities vừa bắt đầu đưa ra đánh giá về Beazer Homes (NYSE:BZH) vào hôm thứ Hai với khuyến nghị mua và mức giá mục tiêu 25,00 USD, tham gia cùng các nhà phân tích khác nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể với mục tiêu dao động từ 32 đến 41 USD. Với mức giao dịch chỉ bằng 7 lần thu nhập và 0,5 lần giá trị sổ sách, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này hiện đang được định giá thấp. Công ty xây dựng nhà này hoạt động tại 13 tiểu bang trải dài các khu vực Tây, Đông và Đông Nam Hoa Kỳ.
Texas Capital nhấn mạnh rằng Beazer là công ty xây dựng nhà đại chúng đầu tiên với hầu hết các công trình mới đều được xây dựng theo tiêu chuẩn Nhà Sẵn sàng Năng lượng Không (Zero Energy Ready Home) của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ. Cách tiếp cận này cung cấp cho khách hàng những ngôi nhà tiết kiệm năng lượng với chi phí sở hữu dài hạn thấp hơn trong khi vẫn duy trì mức giá phải chăng, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với biên lợi nhuận gộp tương đối thấp ở mức 16,6%.
Công ty này lưu ý về nỗ lực trong suốt một thập kỷ của Beazer nhằm giảm nợ xuống dưới 1 tỷ USD vào cuối năm tài chính 2022. Mặc dù tổng nợ hiện tại là 1,1 tỷ USD với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,9, công ty vẫn duy trì chiến lược tăng trưởng cân bằng và bắt đầu đầu tư nhiều hơn vào việc mua đất và mở rộng số lượng cộng đồng trong năm tài chính 2023. Đáng chú ý, công ty duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 9,48.
Texas Capital dự kiến tăng trưởng dài hạn vừa phải từ Beazer với khả năng mở rộng hệ số định giá khi đòn bẩy bảng cân đối kế toán của công ty giảm gần hơn với mức trung bình của các đối thủ. Công ty tin rằng chiến lược giảm nợ này đặt Beazer ở vị thế thuận lợi so với các đối thủ cạnh tranh.
Mặc dù thừa nhận rằng Beazer sẽ không tránh khỏi các xu hướng rộng lớn hơn của ngành, Texas Capital kỳ vọng công ty xây dựng nhà này sẽ vượt trội hơn hầu hết các đối thủ, đặc biệt là khi tiếp tục giảm mức nợ.
Trong các tin tức gần đây khác, Beazer Homes USA Inc đã báo cáo thu nhập quý hai cho năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,42 USD, so với dự báo 0,29 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 565,34 triệu USD so với dự báo 625,21 triệu USD. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, Beazer Homes đã mua lại 20 triệu USD cổ phiếu trong quý và công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 100 triệu USD. Công ty vẫn tập trung vào các mục tiêu chiến lược, bao gồm tăng số lượng cộng đồng và nâng cao giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Các nhà phân tích đã ghi nhận cam kết của Beazer Homes đối với các mục tiêu dài hạn, bao gồm giảm chi tiêu đất và đạt tốc độ tăng trưởng hai con số về giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu vào năm tài chính 2027. Công ty cũng được công nhận về các ngôi nhà Sẵn sàng Năng lượng Không đổi mới, góp phần tạo ra biên lợi nhuận tốt hơn. Nhìn chung, Beazer Homes tiếp tục điều chỉnh chiến lược phân bổ vốn để đối phó với điều kiện thị trường đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.