Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Telsey đã duy trì đánh giá Market Perform đối với cổ phiếu Dollar Tree (NASDAQ: DLTR) sau kết quả ấn tượng của công ty trong quý một năm tài chính 2025. Công ty cũng tái khẳng định mức giá mục tiêu 95,00 USD. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 96,72 USD, đã thể hiện đà tăng đáng kể với mức tăng 8,26% trong tuần qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.
Dollar Tree báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,26 USD, vượt qua cả ước tính 1,22 USD của Telsey và mức đồng thuận 1,21 USD của FactSet. Doanh số bán hàng so sánh của công ty tăng 5,4%, vượt dự báo 4,0% của Telsey và ước tính 3,9% của FactSet. Biên lợi nhuận hoạt động đạt 8,4%, cao hơn một chút so với dự đoán 8,3% của Telsey và 8,2% của FactSet.
Quý này chứng kiến lượng khách hàng so sánh tăng 2,5% và giá trị trung bình mỗi giao dịch tăng 2,8%. Các mặt hàng tiêu dùng, chiếm 50,4% doanh số, ghi nhận mức tăng 6,4% trong doanh số bán hàng so sánh, trong khi các mặt hàng tùy chọn, chiếm 49,6% doanh số, tăng 4,6%. Biên lợi nhuận gộp cải thiện 13 điểm cơ bản lên 35,6%, nhờ vào chi phí vận chuyển và thuê mặt bằng giảm cùng với tỷ suất lợi nhuận tốt hơn, mặc dù bị ảnh hưởng một phần bởi chi phí phân phối, hao hụt và giảm giá cao hơn. Công ty duy trì tình hình tài chính lành mạnh với giá trị vốn hóa thị trường 20,33 tỷ USD và giao dịch ở mức P/E 20 lần.
Chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) tăng 93 điểm cơ bản lên 27,2%, bị ảnh hưởng bởi chi phí khấu hao, lương nhân viên cửa hàng, yêu cầu bồi thường trách nhiệm chung và chi phí tiện ích cao hơn. Những chi phí này phần nào được cân bằng bởi chi phí bồi thường cổ phiếu và lao động tạm thời giảm, cùng với việc tận dụng chi phí trên doanh số bán hàng mạnh mẽ. Nhìn chung, lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) của Dollar Tree tăng 1,5% lên 388 triệu USD trong quý.
Trong các tin tức gần đây khác, Dollar Tree đã báo cáo mức tăng 5,4% trong doanh số bán hàng so sánh cho quý một, nhờ vào sự gia tăng lượng khách hàng và quy mô giao dịch. Công ty đã nâng dự báo thu nhập cả năm và dự kiến tăng 5% doanh số bán hàng so sánh cho quý tới, mặc dù dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý hai thấp hơn ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích từ Truist Securities, Wells Fargo, CFRA, và Telsey Advisory Group đều đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Dollar Tree, với Truist Securities và Wells Fargo đặt mục tiêu lần lượt là 100 USD và 105 USD, trong khi CFRA và Telsey Advisory Group đặt mục tiêu của họ ở mức 92 USD và 95 USD.
Truist Securities duy trì đánh giá Mua, trích dẫn kết quả quý một mạnh mẽ, trong khi Wells Fargo cũng bày tỏ sự tin tưởng với đánh giá Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh khả năng phục hồi biên lợi nhuận và các sáng kiến chiến lược của Dollar Tree. CFRA giữ đánh giá Nắm giữ, lưu ý thách thức về thuế quan nhưng ghi nhận nỗ lực của công ty để giảm thiểu tác động. Telsey Advisory Group duy trì đánh giá Market Perform, nhấn mạnh việc mở rộng cửa hàng của Dollar Tree và tập trung chiến lược vào trải nghiệm khách hàng. Công ty cũng đang thúc đẩy chiến lược đa mức giá và có kế hoạch mở khoảng 400 cửa hàng mới vào năm 2025, phản ánh mức tăng trưởng đơn vị khoảng 4,5%.
Các nhà phân tích đã lưu ý tiềm năng để Dollar Tree đạt được mức tăng trưởng thu nhập một chữ số cao đến hai chữ số thấp, với Wells Fargo dự báo thu nhập bình thường hóa ở mức giữa 6 USD vào năm 2026. Mặc dù có những phát triển tích cực này, những thách thức như rủi ro thuế quan cao và chi phí lao động tạm thời liên quan đến việc triển khai chiến lược vẫn còn tồn tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.