Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu IAC / InterActiveCorp (NASDAQ: IAC), giảm xuống còn 77 đô la từ 82 đô la trước đó, trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo doanh thu quý III của công ty, vượt qua ước tính một chút, nhờ hiệu suất tốt hơn mong đợi trong các phân khúc Tìm kiếm, Dotdash và Mới nổi, với kết quả của Angi đáp ứng dự đoán.
EBITDA của công ty trong quý được báo cáo là cao hơn 10% so với sự đồng thuận, được thúc đẩy bởi kết quả mạnh mẽ từ các doanh nghiệp mới nổi và Angi. Để đáp lại thu nhập, ban lãnh đạo đã thảo luận về khả năng spin-off của ANGI, điều này sẽ khiến Dotdash Meredith và MGM Resorts trở thành phân khúc chính của IAC.
Theo báo cáo thu nhập gần đây và bình luận của ban lãnh đạo, TD Cowen đã sửa đổi ước tính và mục tiêu giá tổng hợp thành con số 77 đô la mới trong khi nhắc lại lập trường Mua đối với cổ phiếu của công ty. Nhà phân tích tin rằng phản ứng của thị trường hiện tại có thể phản ánh sự biến động dự đoán của ANGI trong nửa đầu năm 2025.
Ban lãnh đạo của IAC cũng cung cấp hướng dẫn EBITDA chính xác hơn cho năm 2024, khiến nhà phân tích điều chỉnh ước tính của họ cho phù hợp. Hướng dẫn thu hẹp này và khả năng tái cấu trúc doanh nghiệp với ANGI là những yếu tố chính ảnh hưởng đến đánh giá của công ty và sửa đổi mục tiêu giá. Mặc dù giảm mục tiêu giá, triển vọng của công ty về IAC / InterActiveCorp vẫn tích cực.
Trong các tin tức gần đây khác, IAC và công ty con Angi Inc. đã trình bày chi tiết kế hoạch tăng trưởng chiến lược trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024 của họ. Điều này bao gồm một kế hoạch spin-off của Angi, dự kiến sẽ nâng cao lợi nhuận và tăng cường tập trung vào trải nghiệm của khách hàng. Các công ty đã báo cáo mức tăng trưởng 16% về doanh thu kỹ thuật số và tăng 26% doanh thu quảng cáo cho IAC, với phân khúc Chăm sóc cho thấy sự tăng trưởng đáng kể với doanh thu 365 triệu đô la.
Các công ty cũng nhấn mạnh sự gia tăng 30% tỷ lệ hoàn thành công việc tại Angi, cải thiện sự hài lòng của khách hàng và tập trung vào hiệu quả hoạt động. IAC, công ty nắm giữ cổ phần đáng kể trong MGM trị giá dưới 1,3 tỷ USD, có kế hoạch sử dụng khoản lỗ hoạt động ròng để bù đắp lợi nhuận chịu thuế tiềm năng.
Trong số những phát triển gần đây, việc tích hợp OpenAI vào công cụ công nghệ quảng cáo D / Cipher dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng và tăng cường khả năng kiếm tiền. Tuy nhiên, những thay đổi quy định sắp tới của SEC có thể gây ra biến động doanh thu cho Angi và sự chậm lại trên diện rộng trong quảng cáo kỹ thuật số đã được quan sát thấy. Bất chấp những thách thức tiềm ẩn này, các công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng và đổi mới trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của IAC / InterActiveCorp. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 4,1 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,68 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu của IAC đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giảm 9,54%. Sự suy thoái gần đây này phù hợp với quan sát của TD Cowen về sự biến động của thị trường, đặc biệt là liên quan đến triển vọng của ANGI. Ngoài ra, IAC hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty xem xét các động thái tái cấu trúc tiềm năng, bao gồm cả spin-off ANGI được đề cập trong bài viết.
Điều đáng chú ý là doanh thu của IAC trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 là 4.05 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng doanh thu là -14.64%. Sự sụt giảm doanh thu này phù hợp với một InvestingPro Tip khác cho thấy các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Bất chấp những thách thức này, IAC vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 70,71%, đây có thể là một yếu tố tích cực khi công ty điều hướng thông qua các kế hoạch tái cấu trúc.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho IAC, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.