Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Nike trong bối cảnh khó khăn

Investing.com - Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 64,00 USD đối với Nike (NYSE:NKE), hiện đang giao dịch ở mức 72,47 USD, sau khi xem xét báo cáo 10-K năm tài chính 2025 của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu này đang giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 33,55x, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 38 USD đến 120 USD.

Công ty nghiên cứu này đã xác định rằng tồn kho dư thừa của Nike chủ yếu tập trung ở thị trường Trung Quốc Đại lục và Bắc Mỹ, làm rõ tình hình chuỗi cung ứng hiện tại của công ty. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Nike vẫn duy trì thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,21, cho thấy công ty có đủ nguồn lực để quản lý các vị trí tồn kho.

Stifel lưu ý mức tăng 5,6 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái trong các cam kết tài trợ, cho rằng điều này là do việc gia hạn các hợp đồng với NBA và NFL, vốn "mang tính chất dài hạn và củng cố sự liên quan của thương hiệu".

Công ty này nhấn mạnh những lo ngại tiềm tàng của cổ đông liên quan đến các khoản thưởng giữ chân một lần cho các giám đốc điều hành cấp cao (NEO), cho rằng cuộc họp thường niên sắp tới có thể phải đối mặt với sự giám sát gia tăng về thù lao điều hành so với mức phê duyệt say-on-pay 83% của năm ngoái.

Stifel kết luận rằng mặc dù bối cảnh bổ sung từ hồ sơ 10-K là có giá trị, nhưng tốc độ phục hồi của Nike vẫn là yếu tố quan trọng, với công ty ước tính rằng kỳ vọng thu nhập ngầm của thị trường là EPS trên 3,50 USD sẽ không thể hiện thực hóa cho đến năm tài chính 2028 "sớm nhất".

Trong các tin tức gần đây khác, Nike đang trải qua những thay đổi đáng kể khi giải quyết các thách thức và cơ hội khác nhau. Công ty đã bổ nhiệm ông Aaron Cain làm CEO mới của công ty con Converse, nhằm hồi sinh thương hiệu này trong bối cảnh doanh số sụt giảm. Sự thay đổi lãnh đạo này diễn ra sau khi ông Jared Carver rời đi sau hai năm đảm nhận vai trò này. Trong khi đó, Nike đối mặt với áp lực biên lợi nhuận tiềm ẩn do thỏa thuận thương mại Mỹ-Việt Nam mới, làm tăng thuế nhập khẩu từ Việt Nam lên 20%. Để đối phó với điều này, Nike đã bắt đầu thực hiện các chiến lược giảm thiểu, bao gồm việc tăng giá từ tháng 6. Về quan điểm của các nhà phân tích, Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Equalweight đối với Nike, trích dẫn những thách thức như mất khách hàng trong phân khúc sản phẩm dưới 100 USD và phụ thuộc quá mức vào các dòng sản phẩm lõi. Tuy nhiên, Argus đã nâng xếp hạng cổ phiếu Nike lên Mua, chỉ ra những dấu hiệu phục hồi và quản lý tồn kho thành công. Argus cũng nhấn mạnh việc Nike sử dụng chiến lược kênh thương mại điện tử để nâng cao giá và vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty trong lĩnh vực giày cao cấp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.