Stifel duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 97 USD cho cổ phiếu TriNet

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 97,00 USD cho TriNet Group (NYSE:TNET), một tổ chức tuyển dụng chuyên nghiệp cung cấp giải pháp nhân sự toàn diện cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Với mức giá hiện tại là 83,26 USD, mục tiêu này cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 76 đến 97 USD, với công ty thể hiện các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ trong mười hai tháng qua. Sau một hội nghị gần đây, các nhà phân tích đã nhấn mạnh những sáng kiến chiến lược đang diễn ra của công ty.

Ông Mike Simonds, CEO của TriNet, và ông Alex Bauer, Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư, đã có bài thuyết trình tại Hội nghị CSI 2025 của Stifel vào tuần trước. Ban lãnh đạo đã thảo luận về các xu hướng kinh tế vĩ mô hiện tại, mà họ mô tả là "trầm lắng nhưng ổn định", và phác thảo những nỗ lực liên tục trong việc thực hiện chiến lược của công ty. Phân tích từ InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực hỗ trợ giá trị cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu một cách mạnh mẽ, đồng thời duy trì mức nợ vừa phải. Chiến lược này bao gồm việc định giá lại các phân khúc trong sổ bảo hiểm, nâng cao các sản phẩm, và cải thiện đáng kể quy trình bán hàng và tiếp cận thị trường.

Năm 2025 được xem là giai đoạn chuyển tiếp đối với TriNet, nhưng các nhà phân tích của Stifel dự đoán rằng lợi ích từ các hành động chiến lược của công ty sẽ trở nên rõ ràng hơn vào cuối năm. Họ kỳ vọng kết quả từ mùa bán hàng theo mùa 2025 sẽ bắt đầu hiện thực hóa trong quý bốn và kéo dài sang quý đầu tiên của năm tiếp theo.

Phân tích của Stifel cho thấy TriNet hiện đang giao dịch ở mức 10,5 lần EBITDA dự kiến năm 2026 dựa trên những ước tính mà họ cho là đang bị đánh giá thấp. Họ tin rằng định giá này mang đến một kịch bản rủi ro/phần thưởng rất hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

TriNet cung cấp nhiều giải pháp nhân sự cho khách hàng, bao gồm xử lý lương, tư vấn nhân lực, tuân thủ luật lao động, và phúc lợi nhân viên, cùng nhiều dịch vụ khác. Việc tập trung vào cải thiện các dịch vụ và phương pháp tiếp cận thị trường là một phần trong mục tiêu rộng lớn hơn của công ty nhằm nâng cao vị thế cạnh tranh và hiệu suất tài chính. Với doanh thu gần 5 tỷ USD trong mười hai tháng qua và vốn hóa thị trường 4 tỷ USD, TriNet duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường đồng thời mang lại lợi nhuận trên vốn đầu tư là 15%.

Trong các tin tức gần đây khác, TriNet Group Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 1,99 USD, vượt xa mức dự đoán 1,60 USD, và đạt doanh thu 1,26 tỷ USD, tăng 1% so với năm trước. Sau những thông báo này, cổ phiếu của TriNet đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng chú ý, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty. Công ty đang rút khỏi mảng kinh doanh chỉ SaaS để tập trung vào các giải pháp nhân sự lõi, nhằm đẩy nhanh tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận vào năm 2026.

TriNet cũng đưa ra triển vọng tích cực cho phần còn lại của năm 2025, với dự báo doanh thu cả năm từ 4,95 tỷ USD đến 5,14 tỷ USD. Công ty kỳ vọng biên EBITDA điều chỉnh sẽ dao động từ 7% đến 8,5%. Về mặt thay đổi hoạt động, TriNet đang tập trung vào việc định giá lại các dịch vụ chăm sóc sức khỏe, điều này đã ảnh hưởng đến doanh số bán hàng mới nhưng dự kiến sẽ ổn định theo thời gian. Công ty cũng chứng kiến sự sụt giảm nhẹ về tổng số khách hàng tại nơi làm việc, giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược của mình.

Các nhà phân tích đã lưu ý rằng trọng tâm chiến lược và quản lý chi phí hiệu quả của TriNet đã giúp công ty có vị thế tốt so với các đối thủ cạnh tranh. Công ty đang nỗ lực triển khai các sáng kiến thương mại mới kịp thời cho mùa bán hàng mùa thu, bao gồm các gói kế hoạch phúc lợi nhằm đơn giản hóa các dịch vụ và cải thiện quy trình bán hàng. Mặc dù có một số thách thức, như sự sụt giảm niềm tin của các doanh nghiệp nhỏ và sự không chắc chắn về giá chăm sóc sức khỏe, TriNet vẫn tự tin vào khả năng đạt được mục tiêu hàng năm của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.