Rosenblatt nâng xếp hạng cổ phiếu Arista Networks lên Mua, mục tiêu 85$

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, nhà phân tích Mike Genovese của Rosenblatt Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Arista Networks (NYSE:ANET) từ Trung lập lên Mua, với mức giá mục tiêu là 85,00 USD. Việc nâng xếp hạng này diễn ra sau khi có đánh giá tích cực về tiềm năng của công ty trong việc vượt qua sự suy thoái kinh tế vĩ mô và giành được các hợp đồng khách hàng quan trọng. Theo dữ liệu của InvestingPro, Arista thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm số tổng thể "TUYỆT VỜI" và duy trì lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, hỗ trợ khả năng phục hồi của công ty trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Để có cái nhìn sâu hơn về sức mạnh tài chính của Arista, các nhà đầu tư có thể truy cập hơn 15 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Ông Genovese dẫn chứng những thành công gần đây của Calix, Inc. như một chất xúc tác để đánh giá lại các công ty khác có khả năng chống chọi với sự suy thoái vĩ mô mà không cần điều chỉnh giảm dự báo cho nửa cuối năm 2025 và cả năm 2026. Arista Networks nổi lên như một công ty có khả năng vượt trội so với kỳ vọng nhờ vào việc giành được các hợp đồng khách hàng lớn hơn dự kiến từ các công ty công nghệ lớn như Microsoft, Oracle và Google. Vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 19,5% và biên lợi nhuận gộp 64,13% trong 12 tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro.

Nhà phân tích lưu ý rằng việc tăng thuế đã khiến các lựa chọn chuyển mạch White Box từ Trung Quốc kém hấp dẫn hơn, điều này đã có lợi cho Arista. Ngoài ra, lợi thế cạnh tranh của Arista còn được củng cố bởi dòng sản phẩm chuyển mạch mạnh mẽ tương thích với bộ thu phát Linear-drive Pluggable Optics (LPO).

Ông Genovese cũng đề cập rằng những lo ngại trước đây của ông, dẫn đến việc hạ xếp hạng cách đây hơn một năm, phần lớn đã diễn ra. Những lo ngại này tập trung vào giá trị giảm sút của phần mềm EoS của Arista trong các trung tâm dữ liệu nhà máy AI và sự cạnh tranh gia tăng từ các đối thủ như NVIDIA và Cisco. Tuy nhiên, với các quý gần đây diễn ra như dự kiến và hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động của công ty cho năm 2025 thấp hơn khoảng 400 điểm cơ bản so với biên lợi nhuận hoạt động thực tế năm 2024, nhà phân tích thấy cổ phiếu Arista hấp dẫn hơn, đặc biệt khi định giá của nó đang ở mức 25x đến 30x EPS FY+2.

Mức giá mục tiêu mới là 85 USD dựa trên 30 lần dự báo EPS năm 2026 của Rosenblatt, thấp hơn một chút so với dự đoán chung. Ông Genovese nhấn mạnh rằng đối với hầu hết các công ty trong phạm vi phân tích của họ, họ đang áp dụng EPS năm 2026 giảm theo lý thuyết cho các mục tiêu giá do rủi ro vĩ mô. Tuy nhiên, đối với Arista Networks và Calix, các con số EPS thực tế đang được sử dụng để thiết lập mục tiêu giá, vì những công ty này được cho là ít có khả năng phải đối mặt với cắt giảm do suy thoái kinh tế. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với tỷ lệ P/E là 34,49 và các chỉ số tài chính mạnh bao gồm tỷ lệ hiện tại là 4,36, cho thấy thanh khoản tuyệt vời. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích định giá chi tiết và các chỉ số tài chính toàn diện có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Arista Networks đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích. JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Arista Networks, duy trì mức giá mục tiêu 140,00 USD, và đưa công ty vào Danh sách Tập trung của Nhà phân tích. Công ty này dự đoán thu nhập của Arista sẽ vượt qua ước tính đồng thuận hiện tại vào năm 2025, với sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh thu dự kiến vào năm 2026 và 2027. Trong khi đó, Evercore ISI đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Arista Networks từ 130,00 USD xuống 100,00 USD, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Mặc dù gặp phải những thách thức gần đây, Evercore ISI vẫn lạc quan về khả năng của Arista trong việc đạt được mục tiêu doanh thu AI 750 triệu USD và đạt tỷ lệ tăng trưởng ở mức thấp 20% vào năm 2025. Công ty này cũng duy trì mức giá mục tiêu 130,00 USD trong một cập nhật riêng biệt, nhấn mạnh sự tự tin vào hiệu suất của Arista trong bối cảnh thay đổi điều hành. Ngoài ra, việc ra mắt Nexthop AI của cựu COO Arista Anshul Sadana đã giới thiệu một đối thủ cạnh tranh mới trong lĩnh vực mạng, mà Evercore ISI dự định theo dõi chặt chẽ. Những phát triển này làm nổi bật bối cảnh năng động xung quanh Arista Networks và các quan điểm khác nhau từ các nhà phân tích về triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.