RBC Capital khởi động đánh giá cổ phiếu Reddit với mức giá mục tiêu 125 USD

Vào hôm thứ Hai, RBC Capital đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu Reddit (NYSE: RDDT) với xếp hạng Sector Perform và mức giá mục tiêu 125 USD. Công ty nghiên cứu này bày tỏ sự lạc quan thận trọng về tiềm năng tăng trưởng doanh thu đáng kể của Reddit, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 90,8% và dự kiến tăng trưởng doanh thu 43% cho năm 2025. Chiến lược của công ty tập trung vào sự tương tác của người dùng, tăng cường quảng cáo và cải tiến công nghệ.

Các nhà phân tích của RBC Capital nhấn mạnh giai đoạn đầu của sự chuyển dịch hướng tới cảnh quan tương tác người dùng internet tập trung hơn, được thúc đẩy bởi các công cụ GenAI dựa trên LLM. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, Reddit có vẻ được định giá quá cao với vốn hóa thị trường hiện tại là 20,7 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 173,5. Họ lưu ý rằng sự tiếp xúc của Reddit với xu hướng này có thể không đồng nhất, tuy nhiên công ty vẫn có vị thế để hưởng lợi từ sự tăng cường tương tác của người dùng và doanh thu quảng cáo.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng sự phụ thuộc của Reddit vào các nguồn lưu lượng truy cập tiềm ẩn không ổn định tạo ra rủi ro cho định giá của công ty. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tăng trưởng người dùng đã đăng nhập tại Hoa Kỳ vừa là rủi ro quan trọng vừa là động lực tiềm năng cho triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Mức giá mục tiêu 125 USD của RBC Capital dựa trên định giá 25x/18x EV/2026/2027 EBITDA, phản ánh sự cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng cao và các rủi ro về lưu lượng truy cập.

Công ty đã khởi động đánh giá với xếp hạng Sector Perform, cho thấy triển vọng cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận đối với cổ phiếu Reddit trong môi trường thị trường hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Reddit đã báo cáo một số phát triển quan trọng mà các nhà đầu tư có thể thấy đáng chú ý. Cannonball Research duy trì xếp hạng Mua đối với Reddit với mức giá mục tiêu 244 USD, nhấn mạnh tiềm năng của tính năng thương mại điện tử mới của Reddit, Dynamic Product Ads (DPA), có thể dẫn đến việc điều chỉnh tăng trong dự báo thu nhập. Trong khi đó, Redburn-Atlantic đã tái khẳng định xếp hạng Bán với mức giá mục tiêu 75 USD, bày tỏ lo ngại về những tiến bộ AI của Google ảnh hưởng đến sự tương tác của người dùng và tăng trưởng doanh thu của Reddit. BofA Securities đã giữ xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu 130 USD, nhấn mạnh sự hợp tác của Reddit với Smartly.io để nâng cao tính năng DPA, điều này có thể thúc đẩy doanh thu trước mùa mua sắm lễ hội.

Trong một phát triển quan trọng khác, Reddit sẽ gia nhập các chỉ số Russell vào tháng 6 năm 2025, đánh dấu một cột mốc có thể nâng cao khả năng hiển thị của công ty trong mắt các nhà đầu tư tổ chức. Việc được đưa vào dựa trên xếp hạng vốn hóa thị trường, phản ánh vị thế ngày càng tăng của Reddit kể từ khi ra mắt giao dịch công khai vào tháng 3 năm 2024. Ông Steve Huffman, CEO của Reddit, bày tỏ sự lạc quan về thành tựu này, coi đó là minh chứng cho sức mạnh của nền tảng. Những phát triển gần đây này cho thấy Reddit đang tích cực theo đuổi các chiến lược tăng trưởng, mặc dù ý kiến về hiệu suất tương lai của công ty khác nhau giữa các nhà phân tích.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.