RBC Capital coi DeepSeek AI là mối đe dọa tiềm tàng đối với MSFT, ORCL

Thứ Ba, cổ phiếu của những gã khổng lồ công nghệ, bao gồm Nvidia, Oracle và Microsoft, đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong giao dịch trước thị trường sau một báo cáo rằng trợ lý AI của DeepSeek đã vượt qua ChatGPT để trở thành ứng dụng miễn phí được xếp hạng hàng đầu trên Apple App Store. Theo dữ liệu của InvestingPro, sự biến động của lĩnh vực công nghệ trái ngược với các công ty như NICE Systems, duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 3,09 (được xếp hạng "TUYỆT VỜI") và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thận trọng là 0,16. Các nhà phân tích của RBC Capital lưu ý rằng các mô hình lý luận mã nguồn mở của DeepSeek có thể gây ra mối đe dọa đối với các mô hình thương mại hóa của các công ty này, đặc biệt là khi khả năng của nó được cho là đã vượt trội so với các mô hình thương mại hàng đầu có trụ sở tại Hoa Kỳ MicrCổ phiếu Microsoftvidia giảm 16%, cổ phiếu Oracle giảm 12% và cổ phiếu Microsoft giảm 4%, vượt xa sự sụt giảm 1% của iShares Expanded Tech-Software ETF khu vực (IGV) trước 12:30 trưa theo giờ ET. Trong khi đợt bán tháo ban đầu được theo sau bởi một bước ngoặt tích cực đối với nhiều công ty phần mềm, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện về hơn 1.400 cổ phiếu, bao gồm đánh giá chi tiết về Giá trị hợp lý và các chỉ số sức khỏe tài chính để điều hướng sự biến động của thị trường một cách hiệu quả. Sự xuất hiện của DeepSeek khơi dậy các cuộc thảo luận về việc thương mại hóa các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và phần mềm mã nguồn mở, một mối quan tâm lâu dài đối với các nhà đầu tư.

Bất chấp những lo ngại về việc LLM mã nguồn mở thu hẹp khoảng cách với các mô hình độc quyền như GPT của OpenAI, các nhà phân tích của RBC Capital coi việc hàng hóa hóa tiềm năng là một điều tích cực ròng cho các công ty phần mềm không bị ràng buộc với một nhà cung cấp LLM cụ thể. Các nhà phân tích tin rằng việc giảm chi phí sử dụng LLM có thể mang lại lợi ích cho các công ty phần mềm bằng cách cho phép họ định giá các dịch vụ AI tổng quát (GenAI) của họ cạnh tranh hơn và thúc đẩy Microsoft với ít tác động hơn đến tỷ suất lợi nhuận gộp.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích kỳ vọng thị trường sẽ tập trung trở lại vào Microsoft và ServiceNow sẽ báo cáo thu nhập sau khi Microsoft hoạt động vào thứ Tư. Những báo cáo này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về quan điểm của Microsoft về xu hướng GenAI.Microsoftr Microsoft, sự trỗi dậy của DeepSeek đưa ra một kịch bản phức tạp. Mặc dù mối quan hệ của công ty với OpenAI là không thể thiếu trong chiến lược của mình, nhưng Microsoft đã thiết kế các ứng dụng của mình, chẳng hạn như GitHub Copilot và M365 Copilot, để tương thích với bất kỳ LLM nào. Các nhà phân tích tin rằng Microsoft và OpenAI có khả năng vẫn được Oracle ủng hộ tốt trong không gian GenAI và cho rằng bất kỳ điểm yếu nào trong giá cổ phiếu của Microsoft đều có thể là cơ hội mua.

Tình hình của Oracle được mô tả là hỗn hợp hơn. Sự phát triển của Cơ sở hạ tầng OraOracleoud (OCI) một phần là do việc sử dụng phân bổ GPU Nvidia. Nếu mô hình R1 của DeepSeek có thể đạt được hiệu quả vốn cao hơn, nó có thể làm giảm những lợi ích mà Oracle đã thấy từ công suất dư thừa. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong lĩnh vực công nghệ, phân tích của InvestingPro cho thấy các công ty như NICE Systems thể hiện các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 66,7% và dòng tiền mạnh mẽ đủ để trả lãi.

Trong một tin tức gần đây khác, NICE Ltd. đã báo cáo tổng doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba, tổng cộng là 690 triệu đô la. Doanh thu đám mây của công ty cũng tăng 24%, đạt 500 triệu đô la, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 27% lên 2,88 đô la. Tuy nhiên, tăng trưởng đám mây hữu cơ của NICE thấp hơn một chút so với kỳ vọng, dẫn đến các dự báo sửa đổi từ Mizuho, DA Davidson và Citi.

Đáp lại, Jefferies đã hạ xếp hạng NICE từ Mua xuống Giữ do lo ngại về dự báo tăng trưởng doanh thu đám mây của công ty. Mizuho, DA Davidson và Citi cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho NICE Systems, với lý do lo ngại tương tự. Bất chấp những điều chỉnh này, tất cả các công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực đối với NICE, làm nổi bật mức tăng trưởng tiềm năng NICE Ltd tương lai của nó.

Về những phát triển gần đây, NICE Ltd. đã công bố quan hệ đối tác với Creand Crèdit Andorrà để mở rộng chiến lược chống rửa tiền trên toàn cầu. Công ty cũng ra mắt CXone Mpower SmartSpeak, nhằm loại bỏ rào cản ngôn ngữ trong thời gian thực. Cuối cùng, NICE đã công bố chuyển đổi Giám đốc điều hành từ Barak Eilam sang Scott Russell. Những phát triển gần đây này cung cấp thông tin chi tiết về định hướng chiến lược và quỹ đạo tăng trưởng của NICE.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.