Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Sáu, Raymond James duy trì triển vọng tích cực đối với Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) bằng cách nâng mục tiêu giá lên 150 USD từ 144 USD, đồng thời giữ nguyên xếp hạng Vượt Trội cho cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo quý 1 năm tài chính 2026 của Dell, vượt kỳ vọng về doanh thu nhưng thấp hơn dự báo về EPS không theo GAAP. Cổ phiếu của công ty đã phản ứng tích cực trong phiên giao dịch sau giờ, tăng 2% nhờ vào dự báo thu nhập tăng cho năm tài chính 2026. Với vốn hóa thị trường 77,7 tỷ USD và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các nhà phân tích (xếp hạng đồng thuận "Mua" ở mức 1,61), Dell dường như đang được định giá thấp theo tính toán Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.
Các nhà phân tích tại Raymond James đã nhấn mạnh hướng dẫn ấn tượng của Dell về doanh thu máy chủ AI trong quý 2 năm tài chính 2026, ước tính khoảng 7 tỷ USD, gần gấp ba lần dự báo trước đó của họ. Đơn đặt hàng tồn đọng máy chủ AI cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, tăng hơn gấp ba lần lên 14,1 tỷ USD. Mặc dù có những con số mạnh mẽ này, triển vọng doanh thu cả năm của Dell cho năm tài chính 2026 vẫn không thay đổi, cho thấy sự sụt giảm mạnh trong đóng góp doanh thu AI trong nửa sau của năm tài chính. Công ty đã thể hiện tăng trưởng doanh thu vững chắc 8,1% trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng 8% cho năm tài chính 2026. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin độc quyền về quỹ đạo tăng trưởng của Dell.
Hướng dẫn doanh thu quý 2 của công ty cao hơn khoảng 18% so với ước tính trước đó của Raymond James. Tuy nhiên, mô hình tài chính cập nhật của công ty cho thấy EBIT không theo GAAP của Dell có khả năng sẽ duy trì nhất quán với các ước tính trước đó. Điều này nhấn mạnh áp lực biên lợi nhuận đang diễn ra mà các máy chủ AI dự kiến sẽ gây ra trong ngắn hạn.
Mục tiêu giá sửa đổi 150 USD phản ánh dự báo lạc quan hơn về thu nhập trên mỗi cổ phiếu, được hỗ trợ bởi số lượng cổ phiếu giảm, như các nhà phân tích tại Raymond James đã lưu ý. Bình luận của công ty nhấn mạnh sự cân bằng giữa tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của Dell trong phân khúc máy chủ AI và những thách thức trong việc duy trì lợi nhuận giữa hoạt động mở rộng.
Trong các tin tức gần đây khác, Dell Technologies Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ hiệu suất tài chính mạnh mẽ chủ yếu nhờ vào mảng kinh doanh máy chủ AI. Mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,55 USD, thấp hơn dự báo 1,69 USD, Dell đã vượt kỳ vọng về doanh thu với 23,38 tỷ USD so với dự báo 23,14 tỷ USD. Các nhà phân tích từ BofA Securities, Barclays và Morgan Stanley đều đã nâng mục tiêu giá cho Dell, với BofA duy trì xếp hạng Mua và Morgan Stanley xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, phản ánh sự tin tưởng vào vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng của Dell trong lĩnh vực AI.
BofA Securities đã tăng mục tiêu giá lên 155 USD, trích dẫn tiềm năng của Dell trong việc tăng đáng kể doanh thu máy chủ AI, dự báo hơn 30 tỷ USD trong những năm tới. Barclays, trong khi nâng mục tiêu giá lên 123 USD, vẫn duy trì xếp hạng Cân Bằng và lưu ý những lo ngại về tác động của hệ thống quy mô giá đỡ Blackwell đối với biên lợi nhuận gộp của Dell. Morgan Stanley điều chỉnh mục tiêu giá lên 135 USD, nhấn mạnh sức mạnh trong doanh số bán máy chủ AI và dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Dell sẽ vượt hướng dẫn do các ước tính bảo thủ.
Đơn đặt hàng máy chủ AI của Dell đã vượt quá 12 tỷ USD, thể hiện nhu cầu thị trường mạnh mẽ và định vị công ty như một nhà lãnh đạo trong thị trường AI. Công ty đã nâng hướng dẫn EPS cả năm lên 9,40 USD, phản ánh mức tăng 15%. Tuy nhiên, Barclays bày tỏ lo ngại về khả năng chuyển dịch của một số khách hàng lớn của Dell sang các giải pháp Nhà sản xuất thiết kế gốc (ODM) hoặc Dịch vụ sản xuất điện tử (EMS), điều này có thể gây ra rủi ro cạnh tranh. Mặc dù những thách thức này, Dell tiếp tục thể hiện hiệu suất vững chắc, được hỗ trợ bởi các quan hệ đối tác chiến lược với các công ty như NVIDIA và Google.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.