Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, nhà phân tích Brian Gesuale của Raymond James đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) lên 645 đô la từ mục tiêu trước đó là 515 đô la, đồng thời duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty. Gesuale lưu ý rằng cổ phiếu của Axon đã tăng hơn 240% trong hai năm qua, với mức tăng 130% chỉ riêng trong năm 2024. Tuy nhiên, cổ phiếu gần đây đã giảm khoảng 20% trong tháng trước, điều mà Gesuale cho là do sự kết hợp của chốt lời, điều chỉnh định giá và lo ngại về việc liệu công ty có thể tiếp tục mang lại kết quả mạnh mẽ hay không.
Gesuale vẫn lạc quan về tương lai của Axon, coi đợt giảm giá gần đây là một cơ hội mua. Ông tin rằng công ty đang chuyển đổi thành công hơn sang phần mềm và trí tuệ nhân tạo (AI), điều này dự kiến sẽ dẫn đến việc sửa đổi ước tính thuận lợi khi kết quả quý IV được công bố. Nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo của mình thành cái mà ông gọi là "Street high", dự đoán rằng doanh thu đám mây của Axon sẽ đạt 1,5 tỷ đô la vào năm 2026, cao hơn 103 triệu đô la so với mô hình trước đó của ông và cao hơn khoảng 200 triệu đô la so với sự đồng thuận.
Dự báo doanh số bán hàng cập nhật cho Axon hiện được đặt ở mức 3.160 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng của Phố 72 triệu đô la và ước tính EBITDA đã điều chỉnh đã tăng thêm 29 triệu đô la lên 833 triệu đô la. Theo Gesuale, giao dịch hiện tại của Axon ở mức gấp 15,4 lần doanh thu ước tính năm 2026 được chứng minh bởi tiềm năng đạt được ước tính đáng kể, khả năng phục hồi của hoạt động kinh doanh trong môi trường vĩ mô và sự tăng trưởng của phân khúc phần mềm, điều này có thể dẫn đến việc mở rộng bội số định giá của nó.
Mục tiêu giá mới là 645 đô la phản ánh bội số gấp 17,8 lần doanh thu dự kiến năm 2026 của công ty, nằm trong phạm vi năm năm của Axon là 2,7 đến 20 lần. Nó cũng tương ứng với giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 so với bội số EBITDA là 67,5 lần, so với mức trung bình mười năm là 31 lần và dựa trên bội số 30 lần của doanh thu định kỳ hàng năm ước tính năm 2026. Triển vọng của Gesuane được củng cố bởi kỳ vọng của ông về một sự tăng trưởng đáng kể so với ước tính và phân khúc kinh doanh phần mềm mạnh mẽ của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.