Oppenheimer duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Marvell với mục tiêu $95

Vào thứ Sáu, Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL), công ty bán dẫn có vốn hóa thị trường 55 tỷ USD, tiếp tục nhận được sự chú ý khi chuyên gia phân tích Rick Shafer của Oppenheimer tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá $95,00. Trong báo cáo được công bố sau kết quả tài chính quý 1 kết thúc vào tháng 4 và triển vọng cho quý 2 kết thúc vào tháng 7 của công ty, ông Shafer đã đưa ra đánh giá tích cực về các dự án đang triển khai và quỹ đạo tăng trưởng của Marvell. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy sự đồng thuận mạnh mẽ từ các nhà phân tích ủng hộ quan điểm này, với mục tiêu giá dao động từ $60 đến $133.

Ông Shafer đã nhấn mạnh quan hệ đối tác đa thế hệ của Marvell với Amazon Web Services (AWS), bày tỏ sự tin tưởng vào tiến trình phát triển sản phẩm Trainium2 (T2) của Marvell, sử dụng công nghệ 5 nanomet, và kỳ vọng sản phẩm này sẽ tăng tốc vào năm 2026. Tiếp theo sẽ là việc giới thiệu Trainium3 (T3) với công nghệ 3 nanomet vào đầu năm 2026. Ngoài ra, ông Shafer lưu ý rằng công ty đã đảm bảo nguồn cung cấp cho wafer 3 nanomet và công nghệ đóng gói tiên tiến. Theo phân tích của InvestingPro, doanh thu dự kiến sẽ tăng 42% trong năm tài chính tới, hỗ trợ cho những kế hoạch mở rộng đầy tham vọng này.

Báo cáo cũng đề cập đến khả năng phát triển Trainium4, cho thấy Marvell có thể đã bắt đầu thảo luận sơ bộ về sản phẩm thế hệ tiếp theo này. Chuyên gia phân tích chỉ ra rằng ban lãnh đạo dự đoán bộ tăng tốc Microsoft Maia sẽ bắt đầu tăng tốc vào năm 2026, có thể sớm nhất là trong quý đầu tiên.

Ban lãnh đạo Marvell thừa nhận rằng mặc dù các dự án của nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn (CSP) có thể tìm kiếm nhiều đối tác, lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) của công ty hiện chiếm hơn 50% doanh thu trung tâm dữ liệu và đang tiến gần đến 40% tổng doanh thu. Chuyên gia phân tích dự đoán rằng AI có thể chiếm hơn 50% tổng doanh thu của Marvell trong tương lai gần. Mặc dù hiện đang giao dịch ở mức hệ số EBITDA cao 43x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý, với hơn 10 ProTips bổ sung dành cho người đăng ký.

Các nhà đầu tư và chuyên gia phân tích có thể mong đợi sẽ có thêm thông tin chi tiết về các dự án và lộ trình của Marvell trong sự kiện ASIC tùy chỉnh dự kiến diễn ra vào ngày 17 tháng 6 năm 2025. Sự kiện này dự kiến sẽ cung cấp thêm thông tin rõ ràng về các sáng kiến chiến lược và triển vọng tăng trưởng của công ty. Để có phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Marvell, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã là chủ đề của một số báo cáo phân tích nổi bật về các dự án hiện tại và triển vọng tài chính của công ty. Barclays duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Marvell với mục tiêu giá $80, nhấn mạnh những tiến bộ của công ty trong công nghệ 3nm và hợp tác với Amazon và Microsoft. Công ty này cũng lưu ý kế hoạch mua lại cổ phiếu chiến lược của Marvell, dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi việc bán mảng kinh doanh ô tô vào cuối năm nay. BofA Securities tái khẳng định đánh giá Mua với mục tiêu giá $72, trích dẫn các dự án quan trọng của Marvell, bao gồm chương trình chip tùy chỉnh với Amazon và nhiều thế hệ chương trình chip tùy chỉnh với Microsoft.

Wolfe Research điều chỉnh mục tiêu giá cho Marvell xuống còn $90 từ $115, duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng. Công ty này bày tỏ lo ngại về tác động của một dự án song song liên quan đến Alchip và Amazon đối với dòng doanh thu tương lai của Marvell nhưng vẫn lạc quan về triển vọng của công ty. KeyBanc Capital Markets cũng giảm mục tiêu giá xuống $90 trong khi duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng, sau kết quả quý 1 và hướng dẫn quý 2 của Marvell phù hợp với kỳ vọng thị trường. Công ty này nhấn mạnh sự tăng trưởng hàng năm của Marvell trong mảng kinh doanh Trung tâm Dữ liệu và tái khẳng định kỳ vọng tăng trưởng doanh thu từ phân khúc AI ASIC tùy chỉnh tại AWS.

Những phát triển này cho thấy những nỗ lực chiến lược đang diễn ra của Marvell nhằm nâng cao công nghệ và năng lực sản xuất trong khi vượt qua những thách thức cạnh tranh trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.