Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào ngày thứ Tư, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh triển vọng đối với Seagate Technology (NASDAQ:STX), tăng mục tiêu giá lên 110 USD từ mức 100 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Seagate có kết quả tài chính vượt kỳ vọng trong quý tháng Ba và đưa ra dự báo tích cực cho quý tháng Sáu, chủ yếu nhờ nhu cầu bền vững từ các lĩnh vực Đám mây/siêu quy mô. Theo dữ liệu InvestingPro, Seagate, hiện đang giao dịch ở mức P/E 15,7x với giá trị vốn hóa thị trường 18,7 tỷ USD, dường như đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý. Công ty đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ, đạt điểm "TUYỆT VỜI" từ hệ thống đánh giá toàn diện của InvestingPro.
Sự tự tin của Seagate trong các dự báo cho năm 2025 (CY25) trái ngược với các công ty bán dẫn khác, vốn đã bày tỏ lo ngại về nửa cuối năm 2025 do những thách thức về thuế quan và kinh tế vĩ mô. Sự tự tin này dường như có cơ sở vững chắc, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 36,3% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích kỳ vọng doanh số sẽ tiếp tục tăng trưởng trong năm nay. Sự lạc quan của Seagate được cho là nhờ vào chiến lược sản xuất theo đơn đặt hàng, mang lại tầm nhìn rõ ràng kéo dài đến hết CY25 và vào nửa đầu CY26. Công ty cũng dự đoán biên lợi nhuận gộp sẽ tiếp tục tăng trưởng trong suốt năm, được hỗ trợ bởi doanh thu tăng (biên lợi nhuận gộp hiện tại là 34%), sự thay đổi thuận lợi trong cơ cấu sản phẩm với xu hướng chuyển sang ổ đĩa có dung lượng cao hơn, đóng góp từ công nghệ Ghi từ có Hỗ trợ Nhiệt (HAMR), và giá cả tương đối cao hơn một chút.
Sự phát triển của công nghệ HAMR đang tiến triển tốt, được minh chứng bởi việc một Nhà cung cấp Dịch vụ Đám mây (CSP) lớn thứ hai đang gần hoàn thành quá trình đánh giá sản phẩm. Tiến trình này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu trong nửa cuối năm. Ngoài ra, tăng trưởng Exabyte (EB) được dự báo sẽ được thúc đẩy bởi các chuyển đổi công nghệ, với tiềm năng vượt qua mục tiêu 160EB đã công bố trước đó.
Báo cáo của Cantor Fitzgerald dự đoán rằng kết quả hoạt động mạnh mẽ của Seagate sẽ được phản ánh trong báo cáo thu nhập của Western Digital (WDC), dự kiến công bố vào sáng hôm sau. Các nhà phân tích tại Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Seagate cho CY25 và CY26 lên 8,95 USD và 10,60 USD, tăng từ mức dự báo trước đó là 8,10 USD và 9,50 USD. Ước tính đồng thuận cho cùng kỳ đứng ở mức 8,30 USD và 9,92 USD. Mục tiêu giá mới 110 USD dựa trên hệ số 10x áp dụng cho ước tính EPS CY26 đã tăng của công ty, tái khẳng định quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu Seagate.
Trong các tin tức gần đây khác, Seagate Technology đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích. Morgan Stanley đã tăng mục tiêu giá cho Seagate lên 138 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, viện dẫn chu kỳ ổ đĩa cứng bền vững và biên lợi nhuận gộp mạnh hơn. Các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhận thấy tiềm năng điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu có thể vượt quá kỳ vọng thị trường, gợi ý khả năng đánh giá lại cổ phiếu. Ngược lại, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Seagate xuống 115 USD từ 125 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, phản ánh tác động sắp tới của thuế tối thiểu toàn cầu và giả định biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhẹ. Mizuho cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Seagate, giảm xuống 95 USD từ 115 USD, nhưng giữ xếp hạng Vượt trội, ghi nhận những tiến bộ của công ty trong công nghệ Ghi từ có Hỗ trợ Nhiệt (HAMR). Việc Seagate ra mắt các sản phẩm dựa trên HAMR, bao gồm ổ đĩa 36TB, dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Công ty đang ở vị thế đáp ứng nhu cầu lưu trữ dữ liệu ngày càng tăng, đặc biệt là từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Những phát triển gần đây này làm nổi bật các quan điểm đa dạng của các nhà phân tích về triển vọng tài chính và vị thế thị trường của Seagate.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.