Việt Nam vượt Trung Quốc, trở thành nhà cung cấp điện thoại lớn thứ hai tại Mỹ
Vào thứ Sáu, ông Krish Sankar của TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) tăng lên 125 USD từ mức 120 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập. Đánh giá của ông Sankar được đưa ra sau khi Dell công bố đơn đặt hàng máy chủ AI mạnh mẽ và doanh số PC thương mại tiếp tục được hưởng lợi từ việc nâng cấp Windows 11, cho thấy mức tăng 9% so với cùng kỳ năm trước.
Nhà phân tích nhấn mạnh việc quản lý chi phí có kỷ luật và mua lại cổ phiếu của công ty là những yếu tố hỗ trợ cho mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2026 được nâng lên 9,40 USD. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 76,78 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 17,49, Dell dường như đang được giao dịch ở mức định giá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng. Mặc dù có những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn và tác động của thuế quan và chi phí hàng hóa, Dell đã tái khẳng định triển vọng doanh thu năm tài chính 2026 trong khoảng 101-105 tỷ USD, dựa trên cơ sở doanh thu hiện tại là 96,7 tỷ USD. Dự báo EPS mới đã được tăng nhẹ lên khoảng 9,40 USD, điều chỉnh cộng hoặc trừ 0,15 USD, cao hơn mức trung bình của mục tiêu 9,30 USD trước đó.
Trong quý đầu tiên, Dell đã trải qua dòng đơn đặt hàng máy chủ AI đáng kể, tổng cộng hơn 12 tỷ USD, và dự kiến sẽ vận chuyển khoảng 7 tỷ USD máy chủ AI trong quý tháng 7, gần gấp bốn lần lượng hàng vận chuyển của quý trước. Trong khi nhu cầu PC tiêu dùng yếu, nhu cầu PC thương mại vẫn mạnh mẽ, và lĩnh vực lưu trữ vẫn ổn định.
Ông Sankar kết luận bằng cách lưu ý danh mục sản phẩm được định vị tốt của Dell, lợi thế về tính linh hoạt của chuỗi cung ứng, và khả năng thúc đẩy đòn bẩy hoạt động và dòng tiền tự do thông qua kỷ luật chi phí liên tục. Theo phân tích của InvestingPro, Dell cho thấy tiềm năng đầy hứa hẹn với 13 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung dành cho người đăng ký, bao gồm điểm số sức khỏe tài chính chi tiết và các chỉ số định giá toàn diện. Để phân tích sâu, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro của Dell, một phần trong phạm vi bảo hiểm của InvestingPro cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Dell Technologies Inc đã báo cáo những phát triển đáng kể trong phân khúc máy chủ AI. Công ty đã đảm bảo 12 tỷ USD đơn đặt hàng AI trong quý đầu tiên, tăng lượng đơn hàng tồn đọng lên 14,4 tỷ USD, mặc dù không đạt kỳ vọng về doanh thu và biên lợi nhuận gộp của máy chủ AI. Các nhà phân tích từ UBS, Aletheia Capital, Goldman Sachs, JPMorgan và Raymond James đã đánh giá về những phát triển này, với UBS duy trì xếp hạng Mua nhưng hạ mục tiêu giá xuống 145 USD. Aletheia Capital và Raymond James đều tái khẳng định xếp hạng Mua, đặt mục tiêu giá ở mức 150 USD, trong khi Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 130 USD. JPMorgan cũng nâng mục tiêu giá lên 125 USD, trích dẫn nhu cầu AI mạnh mẽ.
Thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Dell cho năm tài chính 2026 đã được điều chỉnh, với Goldman Sachs lưu ý triển vọng EBIT giảm nhưng hướng dẫn EPS tăng. Mặc dù có những điều chỉnh này, công ty dự kiến khoảng 7 tỷ USD doanh thu máy chủ AI cho quý thứ hai. Chiến lược mua lại cổ phiếu của Dell, liên quan đến việc mua 22,1 triệu cổ phiếu, đã góp phần vào việc nâng hướng dẫn EPS. Các nhà phân tích nhấn mạnh những thách thức mà Dell phải đối mặt với nhu cầu máy chủ truyền thống và áp lực biên lợi nhuận từ máy chủ AI, nhưng họ vẫn lạc quan về vị thế dài hạn của công ty trong việc triển khai AI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.