Hôm thứ Năm, BofA Securities đã thể hiện sự tin tưởng vào Bệnh viện Apollo (APHS: IN), nâng mục tiêu giá lên 8.225 INR từ 7.925 INR trong khi nhắc lại xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng tích cực của công ty về triển vọng tài chính của chuỗi bệnh viện bất chấp một số thách thức trong hoạt động.
Nhà phân tích từ BofA Securities nhấn mạnh rằng Apollo Hospitals duy trì tỷ suất lợi nhuận bệnh viện đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 24,9%, ngay cả với tỷ lệ lấp đầy tăng 73% so với 68% trong quý II của năm tài chính 2024. Hiệu suất này đã được ghi nhận bất chấp sự gián đoạn, đặc biệt là giảm lưu lượng bệnh nhân từ Bangladesh vào cụm Tamil Nadu có tỷ suất lợi nhuận cao.
Ban lãnh đạo tại Bệnh viện Apollo đã giữ nguyên hướng dẫn về tỷ lệ lấp đầy ổn định ở mức 70%. Tuy nhiên, họ dự đoán rằng việc mở rộng biên lợi nhuận bệnh viện sẽ ở mức khiêm tốn, với mức tăng dự kiến từ 50 đến 60 điểm cơ bản trong năm tài chính 2025. Việc bổ sung đường ống lớn của công ty dự kiến cho năm tài chính 2026 cũng được tính vào triển vọng tài chính.
Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng sự tăng trưởng trong các bệnh viện hiện tại và cách tiếp cận đo lường để mở rộng giường bệnh có khả năng giảm thiểu tác động đến lợi nhuận trong trung hạn. Do đó, nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính EBITDA khoảng 3-4% và chuyển tiếp định giá đến tháng 12/2025, dẫn đến mục tiêu giá cập nhật là 8.225 INR.
Tóm lại, BofA Securities duy trì lập trường tích cực đối với Apollo Hospitals, được củng cố bởi các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và quản lý hoạt động của công ty, được kỳ vọng sẽ hỗ trợ mở rộng biên lợi nhuận và duy trì lợi nhuận trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.