Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Coca-Cola

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 78,00 USD cho cổ phiếu Coca-Cola (NYSE:KO), thể hiện tiềm năng tăng giá so với mức hiện tại là 71,87 USD. Các nhà phân tích của công ty đã dẫn chứng kết quả hoạt động quý đầu tiên mạnh mẽ và hướng dẫn cả năm ổn định của Coca-Cola như bằng chứng cho vị thế thị trường vững chắc của công ty so với các đối thủ cạnh tranh. Theo dữ liệu InvestingPro, vốn hóa thị trường của Coca-Cola đạt 310,16 tỷ USD, với cổ phiếu mang lại lợi nhuận ấn tượng 16,16% từ đầu năm đến nay. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá Trị Hợp Lý. Họ nhấn mạnh khả năng định giá đáng kể của Coca-Cola, thể hiện rõ qua mức tăng giá 5% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên, vượt qua mức tăng trưởng giá trung bình 1,5% của các công ty vốn hóa lớn khác.

Tăng trưởng doanh số hữu cơ (OSG) của Coca-Cola trong quý đầu tiên đạt 7%, vượt trội so với mức trung bình 1% của các đối thủ cùng quy mô vốn hóa lớn. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào sự kết hợp giữa tăng trưởng khối lượng đơn vị và các tác động tích cực từ giá/hỗn hợp sản phẩm. Mặc dù đối mặt với những thách thức địa chính trị, công ty đã báo cáo mức tăng đáng ngạc nhiên 2% về khối lượng đơn vị. Ngoài ra, các nhà phân tích cũng ghi nhận đóng góp ngày càng tăng của Fairlife vào thành công của Coca-Cola.

Lợi nhuận quý đầu tiên của Coca-Cola đã vượt kỳ vọng, với EPS điều chỉnh đạt 0,73 USD, cao hơn so với dự đoán 0,72 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu vượt 0,6%, lợi nhuận gộp vượt 1,3%, và lợi nhuận hoạt động vượt 2,7%. OSG được báo cáo, tính toán dựa trên lô hàng cô đặc, đã tăng 6%, cao hơn so với phạm vi dự đoán từ 4,7% đến 5,1%. Khối lượng cô đặc tăng 1%, trái ngược với kỳ vọng của thị trường về mức giảm 0,5%.

Hướng dẫn EPS cả năm không thay đổi của công ty nổi bật tích cực trong bối cảnh các đối thủ đang có những điều chỉnh giảm. Các nhà phân tích của Morgan Stanley chỉ ra rằng hướng dẫn của Coca-Cola là thận trọng, đặc biệt khi các giả định trung tính về tỷ giá hối đoái đã được giảm 100 điểm cơ bản. InvestingPro nhấn mạnh rằng Coca-Cola đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,84%. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được đánh giá là TỐT, phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu suất ổn định. Lập trường thận trọng này được xem là một động thái chiến lược của Coca-Cola, có khả năng nhằm tránh việc nâng hướng dẫn EPS tổng thể trong môi trường đầy thách thức hiện tại và quá sớm trong năm tài chính.

Biên lợi nhuận gộp của Coca-Cola cũng cho thấy sự cải thiện, vượt dự đoán 40 điểm cơ bản và đánh dấu mức tăng 30 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Chi phí Bán hàng, Quản lý và Hành chính (SG&A) tính theo phần trăm doanh số thấp hơn 30 điểm cơ bản so với dự đoán, với chi phí SG&A tính bằng đô la phù hợp với kỳ vọng. Các nhà phân tích kết luận rằng hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ và hướng dẫn cả năm thận trọng nhưng không thay đổi của Coca-Cola báo hiệu một vị thế vững mạnh cho công ty trong thời gian tới.

Trong các tin tức gần đây khác, Coca-Cola đã báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên cho năm 2025, cho thấy một chút vượt trội về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhưng không đạt kỳ vọng về doanh thu. Công ty đã công bố EPS đạt 0,73 USD, vượt dự báo 0,72 USD, trong khi doanh thu 11,1 tỷ USD thấp hơn so với mức dự kiến 11,2 tỷ USD. Barclays duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Coca-Cola với mục tiêu 73 USD, nhấn mạnh sự tin tưởng vào tăng trưởng doanh thu hữu cơ 6% của công ty. Trong khi đó, BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 77 USD, lưu ý hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ và tăng trưởng doanh số hữu cơ vượt kỳ vọng của Coca-Cola.

Goldman Sachs duy trì xếp hạng Trung lập với mục tiêu 65 USD, trích dẫn lo ngại về vụ kiện thuế đang diễn ra với IRS, có thể tiềm ẩn khoản nợ 12 tỷ USD. Mặc dù những lo ngại này, Coca-Cola tiếp tục dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 5-6% cho toàn năm 2025. Công ty cũng đang đối mặt với những thách thức, như áp lực từ tỷ giá hối đoái và khả năng tẩy chay từ người tiêu dùng, điều đã ảnh hưởng đến tăng trưởng khối lượng ở Bắc Mỹ. Tuy nhiên, hiệu suất mạnh mẽ của Coca-Cola ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, đặc biệt là ở Ấn Độ và Trung Quốc, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty tại các thị trường chủ chốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.