Ông Trump cáo buộc ông Obama phản quốc
Investing.com - Morgan Stanley đã duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 370,00 USD đối với Autodesk (NASDAQ:ADSK), hiện đang giao dịch ở mức 307,27 USD, khi công ty phần mềm này đối mặt với những thông tin chưa được xác nhận về khả năng mua lại công ty phần mềm kỹ thuật PTC. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Autodesk duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 92% và được coi là một trong những công ty hàng đầu trong ngành phần mềm.
Morgan Stanley lưu ý rằng các tài sản của PTC có thể mang lại lợi ích chiến lược cho Autodesk bằng cách cho phép thâm nhập sâu hơn vào thị trường phần mềm sản xuất, đặc biệt là trong lĩnh vực Quản lý vòng đời sản phẩm với sản phẩm Windchill của PTC. Thương vụ mua lại này có thể giúp Autodesk tận dụng sự hội tụ của các công nghệ CAD, PLM và CAE.
Xét về khía cạnh kinh doanh, Autodesk có thể hưởng lợi từ các mối quan hệ khách hàng doanh nghiệp của PTC trong các ngành như Ô tô và Hàng không vũ trụ, nơi Autodesk hiện có mức độ tiếp cận hạn chế. Phương pháp bán hàng trực tiếp của PTC cũng có thể tăng hiệu quả bằng cách tận dụng các mối quan hệ tự phục vụ và kênh đối tác của Autodesk.
Thương vụ mua lại tiềm năng này đối mặt với những lo ngại của nhà đầu tư, chủ yếu liên quan đến quy mô của nó. Với giá trị vốn hóa thị trường của PTC vào khoảng 21 tỷ USD so với 65 tỷ USD của Autodesk, đây sẽ là thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử của Autodesk, vượt xa thương vụ mua lại Innovyze trị giá 1 tỷ USD vào năm 2021.
Morgan Stanley cũng nhấn mạnh rằng một thương vụ mua lại lớn như vậy có thể làm phân tán sự tập trung của Autodesk vào việc mở rộng biên lợi nhuận, tiềm ẩn rủi ro thực hiện đối với chiến lược của công ty trong việc đạt được "biên lợi nhuận GAAP thuộc hàng tốt nhất trong ngành".
Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích sau kết quả quý đầu tiên của công ty. Ông Tyler Radke, nhà phân tích của Citi, đã nâng mức giá mục tiêu cho Autodesk lên 376 USD, duy trì đánh giá Mua, với lý do tăng trưởng mạnh mẽ và hiệu suất biên lợi nhuận. Công ty đã bảo đảm nhiều thỏa thuận kinh doanh doanh nghiệp lớn được gia hạn, góp phần tăng cường sử dụng các giải pháp phần mềm như Autodesk Construction Cloud và Revit. Piper Sandler cũng điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Autodesk lên 361 USD, lưu ý sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh thu lên 11% trong quý đầu tiên, được thúc đẩy bởi hoạt động trong lĩnh vực Kiến trúc, Kỹ thuật, Xây dựng và Vận hành. Berenberg đã nâng cấp Autodesk từ Nắm giữ lên Mua, nhấn mạnh tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận đáng kể trong ba năm tới, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 16% về thu nhập. Mặt khác, BMO Capital duy trì đánh giá Phù hợp với thị trường, thừa nhận xu hướng nhu cầu ổn định nhưng lưu ý những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Mặc dù có những thách thức này, ban lãnh đạo của Autodesk vẫn lạc quan về cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là trong các khối lượng công việc liên quan đến xây dựng. Công ty cũng đã thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, với dòng tiền tự do đạt 556 triệu USD và biên lợi nhuận EBIT vượt kỳ vọng. Những phát triển này cho thấy triển vọng tích cực cho hiệu suất tài chính và hiệu quả hoạt động của Autodesk.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.