Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Watsco (NYSE:WSO), một nhà phân phối hàng đầu trong ngành sưởi ấm, thông gió, điều hòa không khí và làm lạnh (HVACR), với xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá 515,00 USD. Đánh giá mới này được đưa ra khi Watsco tiếp tục gây ấn tượng với chiến lược tập trung vào các giải pháp công nghệ nhằm nâng cao hiệu quả và lợi nhuận cho khách hàng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã chứng minh tình hình tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,13 và duy trì lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.
Các nhà phân tích tại Morgan Stanley, dẫn đầu bởi ông Christopher Snyder, lưu ý rằng quy mô và cam kết đầu tư vào công nghệ của Watsco đã tạo nên sự khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh khu vực không có đủ nguồn lực để đầu tư tương tự vào mối quan hệ khách hàng. Cách tiếp cận này không chỉ củng cố vị thế thị trường của Watsco mà còn hỗ trợ tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận gộp, điều đặc biệt quan trọng trong bối cảnh thuế quan Trump 2.0 sắp tới. Sức mạnh tài chính của công ty thể hiện rõ qua tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 26,84% và việc chi trả cổ tức đều đặn trong 42 năm liên tiếp.
Công ty cũng ghi nhận vị thế mạnh mẽ của Watsco trong thị trường HVAC và bối cảnh kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. Tuy nhiên, họ cũng chỉ ra rằng định giá cổ phiếu của công ty đã phản ánh triển vọng tích cực này. Cổ phiếu Watsco hiện đang giao dịch ở mức cao hơn khoảng 70% so với chỉ số S&P 500, cao hơn 1,5 độ lệch chuẩn so với mức lịch sử.
Mặc dù công ty có tiềm năng khai thác thêm giá trị từ hệ sinh thái, Morgan Stanley dự đoán những khó khăn tiềm ẩn trong nhu cầu HVAC dân cư ngắn hạn có thể làm giảm đà phát triển của Watsco. Những lo ngại này khiến các nhà phân tích thận trọng về tiềm năng tăng giá của cổ phiếu, với mức P/E hiện tại khoảng 35 lần. Phân tích của công ty cho thấy mặc dù Watsco có vị thế tốt để đạt được lợi nhuận dài hạn, cơ hội tăng trưởng ngay lập tức có thể bị hạn chế ở mức định giá hiện tại của cổ phiếu. Các chỉ số hiệu suất gần đây từ InvestingPro cho thấy lợi nhuận 7,66% trong tuần qua và lợi nhuận 7,99% từ đầu năm đến nay, với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu 6% cho năm tài chính 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Watsco Inc . đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,37 USD, so với dự báo 2,18 USD. Công ty cũng đạt doanh thu 1,75 tỷ USD, vượt mức dự kiến 1,66 tỷ USD. Những kết quả này phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh số thiết bị và sản phẩm dân dụng, với doanh số thương mại điện tử hiện chiếm 35% doanh số hàng năm. Ngoài ra, Watsco đã công bố tăng 11% cổ tức tiền mặt hàng quý lên 3,00 USD mỗi cổ phiếu, nâng tỷ lệ cổ tức hàng năm lên 12,00 USD mỗi cổ phiếu.
Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Watsco từ 480 USD lên 540 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích Dan Dolev cho rằng điều này là nhờ vào hiệu suất bán hàng ấn tượng của Watsco và tăng ước tính EPS cho năm 2025 và 2026. Công ty nhấn mạnh tăng trưởng doanh số mạnh mẽ và tăng thị phần của Watsco, cho thấy tiềm năng thành công liên tục. Trong khi đó, Watsco nhấn mạnh cam kết về bền vững môi trường, lưu ý việc giảm đáng kể lượng khí thải CO2 thông qua việc bán các hệ thống HVAC hiệu suất cao hơn. Công ty vẫn lạc quan về việc chuyển đổi sang các sản phẩm làm lạnh A2L, dự kiến sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận gộp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.