Cuộc đua gom vàng: Kazakhstan vượt mặt Trung Quốc và Nga
Investing.com - Mizuho đã giảm mục tiêu giá đối với Corteva Inc. (NYSE:CTVA) xuống 78,00 USD từ 85,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội sau khi công ty này thông báo tách thành hai đơn vị riêng biệt. Công ty khoa học nông nghiệp này, hiện đang giao dịch ở mức 65,61 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 44,56 tỷ USD, đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý được tính toán bởi InvestingPro.
Mục tiêu giá điều chỉnh dựa trên phân tích tổng các thành phần cập nhật, định giá mảng kinh doanh hạt giống (SpinCo) ở mức 15,0x EBITDA dự kiến năm 2026 và mảng bảo vệ cây trồng (New Corteva) ở mức 9,5x EBITDA, cao hơn 1,5 lần so với FMC hiện đang giao dịch ở mức khoảng 8x EBITDA. Với EBITDA hiện tại là 3,57 tỷ USD và hệ số EV/EBITDA là 13x, phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 8 thông tin quan trọng về các chỉ số định giá của Corteva.
New Corteva sẽ giữ lại tất cả các khoản nợ cũ, bao gồm kế hoạch lương hưu DuPont trước đây và các nghĩa vụ PFAS, mà Mizuho lưu ý có thể đã ảnh hưởng đến giá trị của New Corteva do sự chú ý gia tăng đối với các khoản nợ PFAS không lường trước được.
Mặc dù Mizuho công nhận lý do và động lực giá trị dài hạn cho việc tách công ty, công ty này nhận thấy sẽ mất thời gian để thực hiện, với giao dịch dự kiến không hoàn thành cho đến nửa cuối năm 2026.
Cổ phiếu có thể rơi vào tình trạng "chờ đợi giao dịch" trong thời gian này, không phản ánh đầy đủ giá trị cơ bản khi các nhà đầu tư tranh luận và đánh giá ưu điểm của giao dịch, theo phân tích của Mizuho.
Trong các tin tức gần đây khác, Corteva Inc. đã công bố kế hoạch tách thành hai công ty đại chúng riêng biệt: Bảo vệ Cây trồng, sẽ giữ lại tên Corteva, và một doanh nghiệp hạt giống sẽ trở thành một đơn vị riêng biệt. Sự phát triển quan trọng này đã dẫn đến một loạt phản ứng từ các nhà phân tích. KeyBanc đã hạ xếp hạng cổ phiếu Corteva từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng số Ngành, trong khi Moody’s hạ xếp hạng trái phiếu không đảm bảo cấp cao và xếp hạng tổ chức phát hành của công ty xuống Baa1 từ A3, viện dẫn kế hoạch tách công ty. Jefferies điều chỉnh mục tiêu giá cho Corteva xuống 85 USD từ 92 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh tiềm năng của mảng kinh doanh hóa chất. Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và duy trì mục tiêu giá 84 USD, mô tả sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu là cơ hội mua vào. Trong khi đó, ông Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 85 USD, nhấn mạnh hướng dẫn của công ty cho những năm tới và sự làm rõ của ban lãnh đạo về các nghĩa vụ PFAS và thuốc trừ sâu. Những diễn biến này phản ánh phản ứng trái chiều từ các nhà phân tích về định hướng chiến lược và triển vọng tương lai của Corteva.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.