Mizuho duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu Salesforce

Vào hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 380,00 USD cho cổ phiếu Salesforce.com (NYSE:CRM), hiện đang giao dịch ở mức 275,92 USD. Với giá trị vốn hóa thị trường 264,3 tỷ USD, Salesforce duy trì vị thế mạnh mẽ như một công ty hàng đầu trong ngành phần mềm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, đồng thuận của các nhà phân tích vẫn lạc quan, với mức giá mục tiêu dao động từ 243 đến 442 USD. Quan điểm của công ty vẫn tích cực bất chấp những thách thức gần đây mà chương trình lâm sàng liên quan đến công ty phải đối mặt. Nhà phân tích của Mizuho nhấn mạnh rằng cái chết đáng tiếc của bệnh nhân và việc tạm dừng thử nghiệm lâm sàng sau đó là những bước cần thiết do sự cố an toàn, điều này chưa từng được quan sát thấy với RP-A501 hoặc các liệu pháp gen AAV khác.

Cổ phiếu của Salesforce.com đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể, khoảng 60%, sau thông báo về việc tạm dừng thử nghiệm lâm sàng. Mặc dù có biến động gần đây, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,2% và tạo ra doanh thu đáng kể 37,9 tỷ USD trong mười hai tháng qua. Mối lo ngại xuất phát từ một sự cố an toàn được gọi là hội chứng rò rỉ mao mạch (CLS) phát sinh sau khi đưa chất ức chế C3 vào quy trình ức chế miễn dịch trong một thử nghiệm. Muốn hiểu sâu hơn? InvestingPro cung cấp thêm 10 thông tin quan trọng về hiệu suất và tiềm năng của Salesforce. Chất ức chế này đã được liên kết với CLS ở hai bệnh nhân đã sử dụng nó. Phân tích của Mizuho cho thấy rằng biến cố bất lợi nghiêm trọng (SAE) có thể liên quan nhiều hơn đến việc bổ sung chất ức chế C3 hơn là vector AAV9 được sử dụng trong liệu pháp.

Công ty đang mong đợi thêm chi tiết về cơ chế hoạt động đằng sau các trường hợp CLS và con đường phía trước được đề xuất cho thử nghiệm sau các cuộc thảo luận với FDA. Mặc dù các trường hợp vi mạch huyết khối (TMA) được báo cáo trong thử nghiệm gây lo ngại, nhà phân tích lưu ý rằng các bệnh nhân bị ảnh hưởng đang hồi phục tốt. Mizuho lạc quan rằng việc tăng cường sàng lọc di truyền có thể giảm khả năng xảy ra các sự kiện như vậy trong các thử nghiệm tương lai.

Việc Mizuho tiếp tục ủng hộ xếp hạng cổ phiếu của Salesforce.com đi kèm với niềm tin rằng có một con đường khả thi phía trước cho chương trình khi kế hoạch an toàn được điều chỉnh. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua điểm số Sức khỏe Tài chính "TỐT" từ InvestingPro, với điểm số đặc biệt mạnh về tăng trưởng (3,94/5) và khả năng sinh lời (3,57/5). Khám phá phân tích toàn diện và các chỉ số chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Công ty cũng nhấn mạnh rằng không nên có sự liên hệ với chương trình tim mạch lâm sàng khác của Rocket, RP-A601, sử dụng vector khác và không bao gồm chất ức chế C3, cho thấy sự tách biệt giữa hai chương trình.

Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã là chủ đề của một số báo cáo phân tích, mỗi báo cáo cung cấp cái nhìn sâu sắc về triển vọng tài chính và động thái chiến lược của công ty. Nhà phân tích Karl Keirstead của UBS đã điều chỉnh mức giá mục tiêu của Salesforce xuống 300 USD, lưu ý các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các vụ sáp nhập và mua lại, đặc biệt là sự quan tâm của công ty trong việc mua lại Informatica. Trong khi đó, Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 400 USD, nhấn mạnh lợi ích chiến lược của việc mua lại Informatica, dự kiến sẽ nâng cao khả năng của Salesforce trong trí tuệ nhân tạo và các lĩnh vực công nghiệp khác nhau. Evercore ISI cũng tái khẳng định triển vọng tích cực với mức giá mục tiêu 350 USD, nhấn mạnh tiềm năng của việc mua lại gần đây của Salesforce để tăng cường khả năng quản lý dữ liệu và phù hợp với chiến lược rộng lớn hơn của công ty.

BMO Capital Markets điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 350 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, bày tỏ sự lạc quan về triển vọng dài hạn của Salesforce bất chấp tác động tức thời của việc mua lại Informatica. Goldman Sachs cũng đồng tình với quan điểm tương tự, giữ xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 340 USD, với kỳ vọng doanh thu tăng 7% trong báo cáo thu nhập sắp tới. Công ty cũng lưu ý các khoản đầu tư chiến lược và động lực sản phẩm của Salesforce như những yếu tố có thể hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.

Salesforce dự định hoàn tất việc mua lại Informatica trong năm tài chính 2027, nhằm tạo ra hiệp lực có thể tác động tích cực đến biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Các nhà phân tích có dự báo khác nhau, một số cho rằng việc mua lại có thể làm tăng thu nhập trong năm thứ hai sau khi hoàn thành. Khi Salesforce tiếp tục định hướng chiến lược tăng trưởng, những diễn biến này sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ để hiểu rõ quỹ đạo của công ty trong môi trường thị trường năng động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.