Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Hai, Mizuho Securities đã bắt đầu bảo hiểm trên Kimbell Royalty Partners LP (NYSE: KRP) với xếp hạng cổ phiếu Trung lập và giá mục tiêu là 16,00 đô la. Phạm vi bảo hiểm mới dựa trên vị trí của công ty trên thị trường, với các nhà phân tích lưu ý danh mục đầu tư khoáng sản bản quyền đa dạng của Kimbell Royalty Partners trên nhiều lưu vực của Hoa Kỳ. Hiện đang giao dịch ở mức 14,07 đô la, cổ phiếu nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 13,24 đô la, theo dữ liệu của InvestingPro . Tài sản của công ty được công nhận là có tỷ lệ suy giảm cơ sở sản xuất phát triển (PDP) đã được chứng minh thuận lợi và hàng tồn kho phát triển trong tương lai kéo dài hơn một thập kỷ.
Các nhà phân tích quan sát thấy rằng Kimbell Royalty Partners hoạt động trong một lĩnh vực được thúc đẩy bởi các vụ mua bán và sáp nhập, đặt giá trị cao trên quy mô. Với vốn hóa thị trường 1,52 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 93,43%, KRP duy trì hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Tuy nhiên, họ chỉ ra rằng cơ sở tài sản của KRP, tập trung nhiều hơn vào khí đốt tự nhiên và có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với các công ty cùng ngành khoáng sản, cùng với quy mô vốn hóa thị trường tương đối, có thể khiến công ty gặp khó khăn trong việc theo đuổi các thương vụ mua lại trong tương lai. Điều này đặc biệt phù hợp vì đòn bẩy bảng cân đối kế toán của công ty dự kiến sẽ tăng trong bối cảnh môi trường thị trường hàng hóa có khả năng biến động, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 6,69.
Mặc dù giao dịch với mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành về Tiền bản quyền dựa trên giá trị doanh nghiệp ước tính 2025-2026 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA), các nhà phân tích tin rằng mức chiết khấu là hợp lý. Họ cho rằng điều này là do sự kết hợp giữa hàng tồn kho và dự trữ của Kimbell Royalty Partners, cũng như danh mục đầu tư nhiều lưu vực của nó. Vị thế thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của công ty là những yếu tố quan trọng trong việc xác định xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 16 đô la. Đáng chú ý, KRP mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 11,37% và mặc dù hiện không có lãi, nhưng các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ trở lại có lãi trong năm nay. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của KRP, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Kimbell Royalty Partners đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 đáng thất vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,48 đô la, thấp hơn đáng kể so với dự báo là 0,19 đô la. Doanh thu cũng giảm, ở mức 66,71 triệu đô la so với 76,42 triệu đô la dự kiến. Sau những kết quả này, Raymond James đã hạ xếp hạng Kimbell Royalty Partners từ Mua mạnh xuống Hiệu suất Thị trường, với lý do triển vọng thận trọng do hướng dẫn sản xuất thấp hơn dự kiến của công ty cho năm 2025. Truist Securities cũng hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ, giảm mục tiêu giá xuống còn 16,00 đô la, phản ánh lo ngại về sự biến động tăng trưởng cổ phiếu và bội số thu nhập cao. Bất chấp những thách thức, Kimbell Royalty Partners tiếp tục tập trung vào việc mua lại bất động sản chất lượng cao, với thương vụ mua lại trị giá 230 triệu đô la gần đây và chào bán cổ phần chính. Hướng dẫn sản lượng thận trọng của công ty cho năm 2025 ước tính mức trung bình là 25.500 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Các nhà phân tích tại Raymond James lưu ý những thách thức tiềm ẩn trong ngắn hạn, bao gồm các nghĩa vụ tài chính liên quan đến việc mua lại Series A, có thể ảnh hưởng hơn nữa đến hiệu quả tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.