Cuộc đua gom vàng: Kazakhstan vượt mặt Trung Quốc và Nga
Investing.com - Macquarie vừa khởi xướng đánh giá đối với Bilibili (NASDAQ:BILI), hiện đang giao dịch ở mức 27,24 USD, với xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 36,03 USD, dựa trên tiềm năng đáng kể trong việc kiếm tiền từ quảng cáo. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã tăng vọt hơn 60% trong sáu tháng qua, phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ của thị trường.
Công ty nghiên cứu này lưu ý rằng Bilibili vẫn chưa được khai thác tối đa với tỷ lệ quảng cáo khoảng 7% so với mức 15-20% của các đối thủ phát trực tuyến toàn cầu, cho thấy còn nhiều dư địa tăng trưởng trong nguồn doanh thu này.
Macquarie nhấn mạnh đà tăng trưởng quảng cáo mạnh mẽ của Bilibili, đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 45% kể từ năm 2020, vượt xa mức trung bình ngành khoảng 10%.
Công ty này dự đoán quảng cáo sẽ trở thành động lực doanh thu quan trọng hơn, với đóng góp dự kiến tăng từ 33% vào năm 2025 lên khoảng 40% vào năm 2027, được hỗ trợ bởi các công cụ ứng dụng AI giúp nâng cao tỷ lệ nhấp chuột và chất lượng vị trí quảng cáo.
Macquarie cũng chỉ ra cột mốc lợi nhuận gần đây của Bilibili trong quý ba năm 2024 là điểm chuyển mình cho việc mở rộng biên lợi nhuận bền vững, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 39% trong giai đoạn 2025-2028.
Trong các tin tức gần đây khác, Bilibili đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho nửa đầu năm 2025, với doanh thu tăng 21,6% so với cùng kỳ năm trước, đạt 14,34 tỷ CNY. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng 68% trong doanh thu trò chơi di động và mức tăng 20% trong doanh thu quảng cáo, dẫn đến lợi nhuận tạm thời đầu tiên của công ty. CFRA đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu giá cho Bilibili lên 32 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ. Trong khi đó, Morgan Stanley điều chỉnh mục tiêu giá xuống 23 USD, lý do là do sự thay đổi trong định giá dòng tiền chiết khấu. Benchmark cũng thực hiện điều chỉnh, hạ mục tiêu giá xuống 28 USD do triển vọng trò chơi nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua. Barclays tăng mục tiêu lên 28 USD, nhấn mạnh sự mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng quảng cáo của Bilibili. Jefferies, mặc dù hạ mục tiêu giá xuống 28 USD, lưu ý rằng lợi nhuận hoạt động phi GAAP của Bilibili đã vượt dự báo, nhờ vào chi phí bán hàng và tiếp thị giảm. Những diễn biến này phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng trong giới phân tích về hiệu suất tương lai của Bilibili.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.