Loop Capital giảm mục tiêu giá Costco xuống 1.110 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào thứ Sáu, Loop Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về Costco Wholesale (NASDAQ:COST) bằng cách giảm nhẹ mục tiêu giá từ 1.115 USD xuống 1.110 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh của nhà phân tích bà Laura Champine được thực hiện như một biện pháp chủ động nhằm đưa vào một biên độ an toàn trước những bất ổn kinh tế hiện tại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với Costco dao động từ 610 USD đến 1.225 USD, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 58,8x. Công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận và tăng trưởng mạnh mẽ.

Định giá của bà Champine dựa trên mô hình lợi nhuận hoạt động ròng sau thuế (NOPAT) được chiết khấu. Mặc dù có sự giảm nhẹ về mục tiêu giá, doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) lõi của Costco đã vượt qua ước tính đồng thuận cho mỗi phân khúc trong quý. Thu nhập phí thành viên (MFI) của công ty đã tăng 10,4% trong quý, phù hợp với dự đoán của Loop Capital. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua doanh thu 268,8 tỷ USD trong mười hai tháng qua, với tốc độ tăng trưởng 5,9% so với cùng kỳ năm trước.

Chiến lược trì hoãn tăng giá cho người tiêu dùng của Costco được xem là một yếu tố góp phần vào sự tăng trưởng thị phần của công ty. Nhà phân tích dự đoán rằng khi lạm phát ảnh hưởng đến nhiều sản phẩm hơn do thuế quan, Costco sẽ có thêm cơ hội thu hút khách hàng. Tuy nhiên, dự kiến cuối cùng Costco sẽ điều chỉnh theo xu hướng giá thị trường để duy trì mức biên lợi nhuận tiêu chuẩn. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù biên lợi nhuận gộp của Costco tương đối khiêm tốn ở mức 12,8%, công ty vẫn duy trì dòng tiền mạnh và đã liên tục trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của Costco và 14 ProTips độc quyền bổ sung, hãy xem xét truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Dự báo của công ty cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 của Costco được đặt ở mức 17,96 USD, thấp hơn 0,16 USD so với đồng thuận là 18,14 USD. Ước tính thận trọng này phản ánh kỳ vọng rằng Costco có thể hấp thụ một số áp lực lạm phát trong ngắn hạn thay vì chuyển chúng cho khách hàng. Xếp hạng Mua bền vững của Loop Capital nhấn mạnh niềm tin của họ vào khả năng thu hút người tiêu dùng đến các câu lạc bộ của Costco thông qua đề xuất giá trị xuất sắc. Vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được chứng minh bằng vốn hóa thị trường 447,6 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 32%.

Trong các tin tức gần đây khác, Costco Wholesale đã báo cáo thu nhập quý ba năm tài chính 2025, tiết lộ mức tăng 13% trong thu nhập ròng lên 1,9 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là 4,28 USD, vượt nhẹ so với dự báo 4,24 USD, mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng ở mức 61,96 tỷ USD so với dự kiến 63,11 tỷ USD. Các nhà phân tích tại Raymond James và Bernstein duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Costco, với Bernstein nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 1.153 USD, ghi nhận hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty. Doanh số bán hàng so sánh của Costco tăng 8%, không bao gồm tác động của xăng dầu và tỷ giá hối đoái, và công ty đã mở chín kho hàng mới trong quý với kế hoạch mở thêm mười kho trong Q4. Thu nhập phí thành viên tăng 10,4%, đóng góp 1,24 tỷ USD vào doanh thu của công ty. Raymond James nhấn mạnh xu hướng thành viên mạnh mẽ và sự tham gia kỹ thuật số của Costco, trong khi Bernstein lưu ý tiềm năng của công ty trong việc tiếp tục mở rộng kho hàng toàn cầu. Mặc dù triển vọng tích cực, Bernstein cảnh báo rằng định giá cao của Costco có thể gây ra rủi ro nếu tăng trưởng doanh số chậm lại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.