KeyBanc khởi xướng đánh giá cổ phiếu Dell với xếp hạng Sector Weight

Investing.com - KeyBanc đã khởi xướng đánh giá đối với Dell (NYSE:DELL) với xếp hạng Sector Weight vào hôm thứ Tư. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Dell đã duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ với giá trị vốn hóa thị trường đạt 81,7 tỷ USD và giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của công ty.

Công ty nghiên cứu này đã đề cập đến đội ngũ quản lý mạnh mẽ của Dell đang thực hiện tốt công việc như một trong những yếu tố tích cực hỗ trợ quyết định xếp hạng của họ. KeyBanc cũng nhấn mạnh vị thế dẫn đầu của công ty trong các thị trường cuối như một khía cạnh thuận lợi trong hoạt động kinh doanh của Dell. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cam kết của ban lãnh đạo thông qua việc mua lại cổ phiếu một cách tích cực, đồng thời duy trì tỷ suất cổ tức 1,74% đã tăng trưởng trong ba năm liên tiếp.

KeyBanc lưu ý hồ sơ tài chính mạnh mẽ của Dell về mặt tăng trưởng doanh thu, tăng trưởng lợi nhuận và hoàn vốn đầu tư như những điểm mạnh bổ sung. Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 8,6 lần ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2027, so với mức trung bình ba năm khoảng 7 lần. Dữ liệu tài chính gần đây cho thấy doanh thu đạt 96,7 tỷ USD với tốc độ tăng trưởng 7,75%, trong khi duy trì tỷ lệ PEG ở mức 0,78, cho thấy định giá hợp lý so với tăng trưởng.

Mặc dù có những điểm tích cực này, KeyBanc bày tỏ lo ngại về biên lợi nhuận gộp của Dell, dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực do sự tăng trưởng trong mảng kinh doanh AI Server. Công ty chỉ ra rằng Dell đang phụ thuộc vào việc giảm chi phí hoạt động để thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận, và tin rằng những nỗ lực cắt giảm chi phí "có khả năng sẽ mang lại hiệu quả giảm dần theo thời gian."

KeyBanc cũng bày tỏ sự hoài nghi về triển vọng tăng trưởng đáng kể cho Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) của Dell, góp phần vào kết luận của họ rằng cổ phiếu đang "được định giá hợp lý" ở mức hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Dell Technologies Inc. đã là đối tượng của một số cập nhật đáng chú ý. Triển vọng tài chính năm 2026 của Dell vẫn mạnh mẽ, với việc công ty tái khẳng định dự báo doanh thu từ 101-105 tỷ USD và nâng mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên khoảng 9,40 USD, theo TD Cowen. Sự lạc quan này được thúc đẩy bởi đơn đặt hàng máy chủ AI mạnh mẽ và doanh số bán PC thương mại ổn định. Tuy nhiên, hiệu suất quý đầu tiên của Dell không đạt kỳ vọng về doanh thu máy chủ AI và biên lợi nhuận gộp, khiến UBS điều chỉnh mục tiêu giá xuống 145 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Goldman Sachs cũng duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn đơn đặt hàng máy chủ AI mạnh mẽ như một yếu tố cân bằng cho việc không đạt kỳ vọng về EPS và EBIT, với mục tiêu giá 130 USD. Aletheia Capital tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu 150 USD, phản ánh sự tự tin vào tiềm năng thị trường của Dell. Mặc dù có những thách thức trong Nhóm Giải pháp Cơ sở Hạ tầng, Dell báo cáo kỷ lục 12,1 tỷ USD đơn đặt hàng máy chủ AI, với 7 tỷ USD dự kiến sẽ chuyển đổi thành doanh thu trong quý hai của năm tài chính 2026. Công ty cũng đã thực hiện việc mua lại cổ phiếu đáng kể, mua 22,1 triệu cổ phiếu, góp phần vào việc tăng hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2026. Những phát triển này nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của Dell về AI và quản lý tài chính kỷ luật trong môi trường thị trường năng động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.