Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com - KeyBanc Capital Markets đã hạ xếp hạng T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) từ Sector Weight xuống Underweight vào hôm thứ Tư, đồng thời đặt mức giá mục tiêu là 200,00 USD. Gã khổng lồ viễn thông không dây này, hiện được định giá 268 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu tăng hơn 33% trong năm qua bất chấp những lo ngại gần đây của các nhà phân tích. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Việc hạ xếp hạng diễn ra khi KeyBanc bày tỏ lo ngại về việc T-Mobile "thiếu hụt cáp quang trong một thế giới hội tụ/gói dịch vụ", điều mà công ty tin rằng đặt nhà mạng này vào thế bất lợi so với các đối thủ có cơ sở hạ tầng cáp quang mạnh hơn. Mặc dù có những lo ngại này, T-Mobile vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp 63,85% và tăng trưởng doanh thu 5,31% trong 12 tháng qua.
KeyBanc cũng đề cập đến áp lực kinh tế vĩ mô và cạnh tranh trong ngắn hạn có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng, cùng với sự suy giảm trong đề xuất giá trị người tiêu dùng của T-Mobile sau các hành động điều chỉnh giá gần đây, điều này có thể ngăn công ty chiếm được phần lớn khách hàng mới trong ngành.
Công ty nghiên cứu lưu ý rằng T-Mobile có thể sẽ hưởng lợi ít hơn so với các đối thủ từ những thay đổi thuế tiềm năng do OBBB (Lợi ích Tối ưu hóa Xây dựng Băng thông Rộng), điều này càng củng cố lý do cho việc hạ xếp hạng.
Các nhà phân tích của KeyBanc cho rằng định giá cao của T-Mobile là quá mức ở khoảng 9,5 lần ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2026 của họ, so với mức trung bình ba năm là 9,4 lần và mức trung bình của các đối thủ là 7,6 lần, khiến công ty hạ các ước tính tài chính cho nhà mạng không dây này. Các mức giá mục tiêu hiện tại của các nhà phân tích dao động từ 220 đến 305 USD, với những hiểu biết sâu sắc hơn có sẵn thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, T-Mobile US đã báo cáo kết quả quý đầu tiên năm 2025 tích cực, cho thấy sự gia tăng nhẹ cả về doanh thu và EBITDA, cùng với mức tăng trưởng vượt kỳ vọng về truy cập không dây cố định và khách hàng trả trước. Mặc dù có kết quả tích cực, cổ phiếu của công ty đã chứng kiến sự sụt giảm, một phần do lo ngại về hoạt động ngành cao ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và các vấn đề tiềm ẩn về kế nhiệm CEO. T-Mobile cũng đang gây chú ý với việc ra mắt máy tính bảng Revvl Tab 2 mới, giá 169,99 USD, mà họ tuyên bố là máy tính bảng 5G có giá cả phải chăng nhất trên thị trường. Các chương trình khuyến mãi có sẵn cho khách hàng mới và hiện tại, bao gồm các ưu đãi làm cho máy tính bảng miễn phí trong một số điều kiện nhất định.
Trong một giao dịch đáng kể, SoftBank Group Corp. đã bán 4,8 tỷ USD cổ phiếu T-Mobile như một phần trong chiến lược tài trợ cho các sáng kiến trí tuệ nhân tạo. Việc bán hàng liên quan đến 21,5 triệu cổ phiếu với giá 224 USD mỗi cổ phiếu, đánh dấu mức chiết khấu 3% so với giá đóng cửa trước đó của T-Mobile. Công ty phân tích BofA Securities đã khôi phục bảo hiểm đối với T-Mobile với xếp hạng Trung lập, trích dẫn quyền sở hữu tổ chức cao và dự báo tăng trưởng kỷ lục. Trong khi đó, Redburn-Atlantic đã nâng xếp hạng của T-Mobile từ Bán lên Trung lập, mặc dù có lo ngại về việc bổ sung khách hàng mới ròng và các khoản nợ tiềm tàng. TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua đối với T-Mobile, nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc vượt qua các thách thức của ngành trong khi mở rộng ở các thị trường nông thôn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.