Giá vàng hôm nay 31-8: Liên tục lập đỉnh, vẫn được đồng loạt dự báo tăng
Vào hôm thứ Ba, nhà phân tích Ruben Devos của Kepler Cheuvreux đã nâng xếp hạng cổ phiếu BE Semiconductor Industries (BESI:NA) (OTC:BESIY) từ Nắm giữ lên Mua và tăng mạnh mục tiêu giá từ EUR 104,00 lên EUR 135,00. Ông Devos đã dẫn chiếu triển vọng tích cực cho sự chuyển đổi của công ty vào giai đoạn tăng trưởng quyết định hơn, đặc biệt với công nghệ liên kết lai (hybrid bonding) của họ.
BE Semiconductor, được biết đến với thiết bị lắp ráp bán dẫn, đang trải qua bước ngoặt chiến lược đã thu hút sự chú ý của Kepler Cheuvreux. Nhà phân tích tin rằng công ty đang chuyển từ giai đoạn phát triển ban đầu sang việc áp dụng rộng rãi hơn, có quy mô lớn hơn. Sự chuyển đổi này được hỗ trợ bởi cơ sở khách hàng chủ chốt ngày càng tăng và tầm nhìn tốt hơn về việc bổ sung năng lực sản xuất.
Dự báo được cải thiện cũng đi kèm với kỳ vọng về việc mở rộng biên lợi nhuận khi công nghệ liên kết lai phát triển. Theo ông Devos, cán cân rủi ro-lợi nhuận đối với BE Semiconductor hiện đã chuyển sang hướng thuận lợi. Ngoài ra, có những dấu hiệu ban đầu về sự phục hồi trong mảng kinh doanh lắp ráp truyền thống, vốn đã trong tình trạng trì trệ trong bốn năm qua.
Kepler Cheuvreux đã điều chỉnh ước tính EPS 2025-27E cho BE Semiconductor lên 2-7%, nhờ vào tầm nhìn rõ ràng hơn về nhu cầu đối với máy liên kết lai. Mục tiêu giá mới là EUR 135,00 phản ánh sự thay đổi trong cơ cấu kinh doanh và phương pháp định giá của công ty. Ông Devos đưa ra định giá Tổng các Thành phần (Sum of the Parts - SOP), áp dụng hệ số EV/EBIT 35x cho phân khúc liên kết lai, phù hợp với các đối thủ trong lĩnh vực thiết bị vốn bán dẫn có biên EBIT trên 50% và thể hiện tăng trưởng mạnh. Mảng kinh doanh truyền thống được định giá ở mức 15x.
Việc nâng xếp hạng và mục tiêu giá mới từ Kepler Cheuvreux cho thấy sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của BE Semiconductor, đặc biệt khi công ty tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với công nghệ liên kết lai trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.