Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - Kepler Cheuvreux đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Johnson Matthey Plc. (LON:JMAT) (OTC:JMPLY) với khuyến nghị Nắm giữ và mức giá mục tiêu 18,25 GBP vào hôm thứ Tư.
Công ty hóa chất niêm yết tại Anh, một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực xúc tác ô tô cho động cơ diesel Hạng nặng và Hạng nhẹ, cũng hoạt động trong các lĩnh vực dịch vụ kim loại nhóm bạch kim và hydro. Ông Liam Condon, người đảm nhận vị trí CEO vào năm 2022, đã triển khai chiến lược chuyển đổi tập trung vào việc tinh gọn hoạt động và cải thiện lợi nhuận cũng như dòng tiền tự do.
Kepler Cheuvreux dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về lợi nhuận hoạt động cơ bản trong ba năm đạt 2%, so với mức trung bình trong mười năm là -2%, với hướng dẫn CAGR ở mức một chữ số trung bình cho giai đoạn 2027-28. Công ty kỳ vọng tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do sẽ cải thiện bắt đầu từ năm 2025/26.
Theo phân tích của công ty nghiên cứu, trọng tâm ngắn hạn sẽ vẫn là tác động của thuế quan và việc tách bộ phận Công nghệ Xúc tác đã được bán gần đây.
Định giá hiện tại là 5 lần EV/EBITDA theo hình thức pro forma, thể hiện mức chiết khấu 30% so với đối thủ Umicore, phản ánh những khó khăn chu kỳ và tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do thấp, khiến Kepler Cheuvreux nhận thấy hồ sơ rủi ro-lợi nhuận cân bằng cho cổ phiếu này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.