KBW nâng mục tiêu giá cổ phiếu Brown & Brown lên 102 USD từ 100 USD

Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Brown & Brown (NYSE:BRO) lên 102,00 USD từ 100,00 USD vào hôm thứ Sáu, đồng thời duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu của công ty môi giới bảo hiểm này.

Việc tăng mục tiêu giá diễn ra sau khi Brown & Brown thông báo mua lại Accession, dự kiến sẽ hoàn tất vào giữa quý 3 năm 2025. Công ty nghiên cứu đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 và 2026 lên 4,15 USD và 4,75 USD, tăng so với các ước tính trước đó là 4,10 USD và 4,50 USD.

KBW cũng đưa ra ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu ban đầu cho năm 2027 là 5,25 USD đối với công ty môi giới bảo hiểm này. Các dự báo thu nhập điều chỉnh chủ yếu phản ánh doanh thu và lợi nhuận liên quan đến thương vụ cao hơn, một phần bị bù đắp bởi chi phí lãi vay và số lượng cổ phiếu cao hơn.

Mặc dù tăng mục tiêu giá, KBW vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu Brown & Brown. Công ty nghiên cứu đã trích dẫn kỳ vọng về áp lực tăng trưởng hữu cơ trong ngắn hạn có thể hạn chế cổ phiếu.

KBW đặc biệt lưu ý rằng việc giảm giá bất động sản trong quý 2 năm 2025 sẽ được so sánh với mức tăng giá mạnh từ quý 2 năm 2024, tạo ra những so sánh năm-sau-năm đầy thách thức cho công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Brown & Brown đã thông báo kế hoạch mua lại Accession Risk Management trong một thương vụ trị giá 9,825 tỷ USD, dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 3 năm 2025. Công ty cũng đã định giá đợt chào bán cổ phiếu phổ thông trị giá 4 tỷ USD ở mức 102,00 USD mỗi cổ phiếu để giúp tài trợ cho thương vụ mua lại này. Đợt chào bán này dự kiến sẽ thu về khoảng 3,9 tỷ USD sau chi phí. BMO Capital đã nâng mục tiêu giá cho Brown & Brown lên 122 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, sau thông báo về thương vụ mua lại. Tuy nhiên, Goldman Sachs đã hạ xếp hạng Brown & Brown từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá xuống 119 USD, dự đoán tăng trưởng của công ty sẽ phù hợp hơn với các đối thủ cạnh tranh. Việc Brown & Brown mua lại Accession Risk dự kiến sẽ nâng cao danh mục kinh doanh của công ty, với những lợi ích tiềm năng bao gồm mở rộng các giải pháp thị trường ngách và tăng giá trị cổ đông. Thương vụ mua lại sẽ tích hợp Risk Strategies của Accession vào phân khúc Bán lẻ của Brown & Brown và tạo ra một phân khúc Phân phối Đặc biệt mới. Công ty tiếp tục theo đuổi tăng trưởng thông qua các thương vụ sáp nhập và mua lại chiến lược, như được nhấn mạnh trong những phát triển gần đây này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.