Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Investing.com — Vào thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu ServiceNow (NYSE:NOW), giảm mục tiêu giá xuống 970 USD từ mức 1.200 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Phân tích của công ty bao gồm các cuộc thảo luận với 11 đối tác trong hệ sinh thái ServiceNow, nhằm hiểu rõ hơn về môi trường nhu cầu hiện tại, hoạt động của khách hàng, tương tác sản phẩm và tác động nhận thức từ kế hoạch mua lại Moveworks. Theo dữ liệu của InvestingPro, ServiceNow hiện đang giao dịch ở mức 756 USD, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 716 USD đến 1.426 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể bất chấp biến động thị trường gần đây.
Quyết định hạ mục tiêu giá được đưa ra sau khi ServiceNow bị loại khỏi Danh sách Tập trung của Nhà phân tích J.P. Morgan cách đây vài tháng khi cổ phiếu này ở mức hơn 1.000 USD một chút. Kể từ đầu tháng 2, cổ phiếu ServiceNow đã giảm 26%, so với mức giảm 18% của Chỉ số IGV trong cùng khoảng thời gian. Mặc dù có sự sụt giảm gần đây, JPMorgan tiếp tục ủng hộ nền tảng cơ bản dài hạn của ServiceNow nhưng đã bày tỏ thận trọng do tác động tiềm tàng từ chiến tranh thương mại và thay đổi ngân sách liên bang.
Phản hồi từ các đối tác cho thấy tâm lý trái chiều. Năm trong số 11 đối tác báo cáo rằng họ thấy các dự án hoặc mua hàng của ServiceNow bị tạm dừng hoặc trì hoãn, viện dẫn chiến tranh thương mại hoặc cắt giảm liên bang là lý do. Một cách tiếp cận thận trọng hơn đối với chi tiêu trong không gian liên bang đã được ghi nhận, với các hợp đồng bị cắt giảm và chi tiêu hầu như bị dừng lại trong quý 1. Ngoài ra, bốn đối tác nhận thấy giọng điệu kinh doanh xấu đi trong quý 1, với một số khách hàng bị hạn chế bởi ngân sách, trì hoãn quyết định hoặc đình trệ các dự án chuyển đổi số trừ khi chúng liên quan trực tiếp đến các KPI hoạt động hoặc cắt giảm ngân sách. Mặc dù những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy ServiceNow duy trì sức khỏe tài chính ấn tượng với biên lợi nhuận gộp 79,18% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 22,44% trong mười hai tháng qua.
Bất chấp những thách thức này, các đối tác vẫn khá tự tin vào tiềm năng tăng trưởng của ServiceNow, kỳ vọng tăng trưởng gần 20% trong năm nay. Họ công nhận ServiceNow là một "nền tảng của các nền tảng", với khả năng ngày càng mở rộng, mặc dù họ cũng thừa nhận rằng tăng trưởng có thể ít được thúc đẩy bởi khách hàng mới và bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi những bất ổn kinh tế.
Việc áp dụng các sản phẩm GenAI của ServiceNow đang gia tăng, với các đối tác nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể và thử nghiệm công nghệ này, cho thấy sự thúc đẩy ở giai đoạn đầu. Ý định công bố mua lại Moveworks đã được tất cả các đối tác đón nhận tốt, họ tin rằng điều này sẽ nâng cao khả năng hỗ trợ nhân viên dựa trên AI của nền tảng.
Tóm lại, JPMorgan xem xét tập hợp đa dạng các yếu tố tăng trưởng của ServiceNow và hơn 250 triệu USD trong ARR từ hơn 12 doanh nghiệp được xây dựng hữu cơ là dấu hiệu cho thấy tầm nhìn nền tảng rộng lớn hơn của công ty. Công ty tin rằng thông điệp của ServiceNow về tiết kiệm chi phí và triển khai nhanh chóng sẽ phù hợp trong môi trường đầy thách thức hiện tại, khi các công ty tập trung vào ROI của các khoản đầu tư phần mềm của họ. Mục tiêu giá mới tháng 12 năm 2025 là 970 USD phản ánh sự đánh giá lại theo hướng giảm của bội số nhóm đồng đẳng. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của ServiceNow, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm sức khỏe tài chính toàn diện, hơn 14 ProTips độc quyền và phân tích chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, biến dữ liệu phức tạp của Wall Street thành thông tin hữu ích.
Trong các tin tức gần đây khác, ServiceNow đã là trọng tâm của nhiều cập nhật và điều chỉnh của nhà phân tích. Cantor Fitzgerald tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với ServiceNow, duy trì mục tiêu giá 1.048 USD và bày tỏ triển vọng tích cực bất chấp sự thận trọng trong ngắn hạn. Công ty nhấn mạnh sự cần thiết để ServiceNow đưa ra báo cáo quý 1 năm 2025 mạnh mẽ để hỗ trợ định giá của mình. TD Cowen cũng duy trì xếp hạng Mua nhưng hạ mục tiêu giá từ 1.300 USD xuống 1.100 USD, trích dẫn điều kiện kinh tế vĩ mô và những thách thức đang diễn ra liên quan đến tiền điện tử Dogecoin. Oppenheimer giảm mục tiêu giá cho ServiceNow xuống 970 USD trong khi giữ xếp hạng Vượt trội, lưu ý kỷ luật chi phí mạnh mẽ và tác động tiềm tàng từ những bất ổn vĩ mô. Goldman Sachs điều chỉnh mục tiêu giá lên 1.050 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua và dự đoán mức tăng trưởng 20,2% trong doanh thu đăng ký theo tiền tệ không đổi cho quý đầu tiên. Mặc dù những thách thức này và lo ngại của thị trường, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng của ServiceNow, đặc biệt là trong chu kỳ sản phẩm AI và các thương vụ mua lại chiến lược như Moveworks. Nền tảng cơ bản mạnh mẽ và sự tích hợp chặt chẽ trong cơ sở hạ tầng CNTT doanh nghiệp của công ty được xem là những điểm mạnh chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.