JPMorgan duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Jamf, giữ nguyên mục tiêu 15 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của JPMorgan tiếp tục ủng hộ đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Jamf Holding Corp. (NASDAQ:JAMF) với mức giá mục tiêu ổn định là 15,00 USD, cao hơn khoảng 32% so với giá giao dịch hiện tại là 11,36 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 13 đến 27 USD. Phân tích của tổ chức tài chính này được đưa ra sau khi Jamf công bố kết quả kinh doanh quý một năm 2025, vượt kỳ vọng và thúc đẩy công ty điều chỉnh tăng dự báo hàng năm. Sự điều chỉnh tích cực này phản ánh cả cách tiếp cận thận trọng đối với các yếu tố tăng trưởng hữu cơ và ước tính bảo thủ về đóng góp từ việc mua lại Identity Automation gần đây.

Kết quả hoạt động quý của Jamf cho thấy lợi nhuận vượt kỳ vọng nhẹ, được thúc đẩy bởi doanh thu cao hơn dự kiến từ nhu cầu mạnh mẽ trên nhiều lĩnh vực, đặc biệt là Y tế, Dịch vụ Tài chính và Giáo dục. Lĩnh vực Giáo dục vẫn là một phần quan trọng trong cơ sở khách hàng của Jamf, mặc dù có giá bán trung bình thấp hơn so với các lĩnh vực Thương mại. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 80%, với mức tăng trưởng doanh thu 11,9% trong 12 tháng qua. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty đạt 2,09, được đánh giá là "KHÁCH QUAN" bởi hệ thống phân tích toàn diện của InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu đã chuyển thành cải thiện biên lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, với đòn bẩy hoạt động được xác định là yếu tố chính đằng sau sự cải thiện lợi nhuận ròng.

Nhìn về phía trước, việc mua lại Identity Automation, hoàn tất vào tháng 4 năm 2025, dự kiến sẽ là chất xúc tác tăng trưởng đáng kể cho Jamf. Thương vụ này được dự đoán sẽ có lợi cho cả doanh thu và biên lợi nhuận, đặc biệt là trong nửa cuối năm khi ảnh hưởng của nó đến lĩnh vực Giáo dục trở nên rõ rệt hơn. Mặc dù triển vọng lạc quan, Jamf vẫn thận trọng duy trì hướng dẫn cho cả năm 2025, cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng từ Identity Automation với kỳ vọng ổn định về tăng trưởng doanh thu cơ bản trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Triển vọng của JPMorgan cũng ghi nhận tiềm năng Jamf có thể vượt kỳ vọng nếu Identity Automation mở rộng thành công vào các lĩnh vực Thương mại có giá bán trung bình cao hơn như Y tế hoặc Bán lẻ. Tuy nhiên, công ty hiện đang đối mặt với những khó khăn về tỷ giá hối đoái do chuyển sang thanh toán bằng tiền tệ địa phương ở các thị trường quốc tế, làm tăng thêm độ phức tạp trong dự báo tài chính.

Mặc dù những thách thức này, Jamf cam kết đạt được Quy tắc 40—một chỉ số tài chính cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận—vào cuối năm 2026. JPMorgan cho rằng việc vượt hiệu suất mua lại và nhu cầu bền vững có thể mang lại thêm cơ hội đánh giá lại tích cực về giá trị cổ phiếu của Jamf. Với vốn hóa thị trường 1,5 tỷ USD và dự kiến tăng trưởng doanh thu 8% cho năm tài chính 2025, công ty cho thấy những nền tảng đầy hứa hẹn. Khám phá thêm những phân tích chi tiết và 12 ProTips bổ sung cho JAMF với gói đăng ký InvestingPro, bao gồm quyền truy cập độc quyền vào các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về những điều thực sự quan trọng cho các quyết định đầu tư thông minh hơn. Trước những diễn biến gần đây, JPMorgan đã tăng dự báo doanh thu cho các năm tài chính 2025 và 2026, dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu được cải thiện lên 0,80 USD và 1,00 USD cho mỗi năm tương ứng, tăng từ dự báo trước đó là 0,75 USD và 0,95 USD. Mục tiêu giá tháng 12-25 của công ty cho Jamf vẫn giữ nguyên ở mức 15,00 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Jamf Holding Corp. đã thông báo việc mua lại Identity Automation với giá khoảng 215 triệu USD bằng tiền mặt. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ nâng cao các dịch vụ an ninh mạng của Jamf bằng cách tích hợp khả năng quản lý danh tính và truy cập của Identity Automation vào nền tảng của mình. Thương vụ mua lại, dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối quý hai của năm tài chính 2025, được dự đoán sẽ tác động tích cực đến doanh thu và thu nhập hoạt động non-GAAP của Jamf. Trong các diễn biến liên quan, Needham đã duy trì đánh giá Mua với mức giá mục tiêu 25 USD cho Jamf, coi việc mua lại này là một bước mở rộng chiến lược vào các thị trường mới như bán lẻ và vận tải.

Trong khi đó, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng về Jamf, giảm mục tiêu giá từ 20 USD xuống 18 USD trong khi vẫn giữ đánh giá Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm thận trọng hơn do dự báo tăng trưởng doanh thu chậm lại và các đợt sa thải gần đây trong ngành công nghệ. Mặc dù những thách thức này, hoạt động kinh doanh đăng ký lõi của Jamf cho thấy dấu hiệu ổn định, với tăng trưởng Doanh thu Định kỳ Hàng năm dự kiến ở mức 8% cho năm 2025. Mizuho cũng đã tái khẳng định đánh giá Vượt Trội với mức giá mục tiêu 18 USD, nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của Jamf trên thị trường bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô.

Ngoài ra, Jamf đã thông báo những thay đổi sắp tới trong hội đồng quản trị, với bà Virginia Gambale và ông Charles Guan quyết định không tái ứng cử. Những thay đổi trong hội đồng quản trị này, được nộp trong Mẫu 8-K với SEC, đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư và các bên liên quan do tác động tiềm tàng đến định hướng chiến lược của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.