Jefferies duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu Palantir

Vào thứ Tư, nhà phân tích Brent Thill của Jefferies đã nhắc lại xếp hạng Underperform đối với Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR), trích dẫn những lo ngại về mô hình bán nội gián và bội số định giá. Thill nhấn mạnh rằng Giám đốc điều hành của Palantir đã tiếp tục bán cổ phiếu theo kế hoạch giao dịch 10b5-1 đã được sắp xếp trước, giảm gần 21% cổ phần của ông trong công ty trong sáu tháng qua, tương đương với khoảng 45 triệu đô la cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty hiện có vốn hóa thị trường gần 198 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 427 lần.

Nhà phân tích đã so sánh hoạt động nội bộ tại Palantir với Salesforce (NYSE: CRM), nơi Giám đốc tài chính sắp tới đã mua cổ phiếu. Sự tương phản này trong hành vi giao dịch nội gián cho thấy mức độ tin cậy khác nhau trong tương lai của các công ty tương ứng. Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Palantir duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 80% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 29% trong mười hai tháng qua.

Định giá cổ phiếu của Palantir đã trải qua một sự nén đáng kể. Sau khi đạt mức cao gấp 61 lần doanh thu năm dương lịch 2026, bội số đã giảm 36% xuống còn 39 lần. Bất chấp sự sụt giảm này, Thill chỉ ra rằng bội số của Palantir vẫn cao gấp đôi so với công ty phần mềm cao nhất tiếp theo. Các chỉ số định giá hiện tại của cổ phiếu từ InvestingPro cho thấy nó vẫn được định giá quá cao đáng kể so với Giá trị hợp lý, với bội số EV/EBITDA là 564 lần. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập thêm 18 ProTips và chỉ số định giá toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Phân tích của Thill về thị trường cho thấy rằng có thể có sự thu hẹp hơn nữa bội số định giá của Palantir. Suy đoán này dựa trên xu hướng quan sát được của các công ty khác có bội số định giá cao và giá cổ phiếu của họ đã hoạt động như thế nào sau khi đạt đến mức đỉnh.

Palantir, được biết đến với phần mềm phân tích dữ liệu chuyên biệt được sử dụng bởi các cơ quan chính phủ và các tập đoàn lớn, đã bị các nhà đầu tư giám sát kỹ lưỡng do định giá cao và hoạt động bán nội gián. Hiệu quả tài chính và định giá thị trường chứng khoán của công ty tiếp tục được các nhà phân tích cũng như nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.

Trong một tin tức gần đây khác, Palantir Technologies Inc. đã triển khai công nghệ Chống tội phạm tài chính tại Societe Generale, nâng cao khả năng của ngân hàng trong việc chống rửa tiền và gian lận thông qua phân tích nâng cao và học máy. Ngoài ra, Palantir đã thông báo về việc phục hồi Jeffrey Buckley với tư cách là Giám đốc Kế toán, có hiệu lực từ ngày 24 tháng 3 năm 2025, sau một thời gian lãnh đạo tạm thời của Giám đốc tài chính David Glazer. Sự trở lại của Buckley là một phần trong động thái chiến lược nhằm củng cố đội ngũ lãnh đạo tài chính của công ty.

Trong khi đó, Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Palantir, duy trì mục tiêu giá là 115,00 đô la, với lý do tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của công ty và hướng dẫn ban đầu phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Ngược lại, lo ngại về khả năng cắt giảm ngân sách của Lầu Năm Góc đã làm dấy lên lo ngại về doanh thu của Palantir, do nước này phụ thuộc đáng kể vào các hợp đồng của chính phủ Mỹ. Bất chấp những lo ngại này, các nhà phân tích của Wedbush đã duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 120,00 đô la, nhấn mạnh vai trò dẫn đầu của Palantir trong lĩnh vực AI và tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai.

Những diễn biến này làm nổi bật các động thái chiến lược của Palantir và tâm lý trái chiều giữa các nhà phân tích về triển vọng tương lai của nó.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.