Jefferies duy trì xếp hạng mua cổ phiếu Goldman Sachs

OGoldman SachsJeffGoldman Sachs Daniel Fannon đã duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu Goldman Sachs (NYSE:GS) với mục tiêu giá vững chắc là 667,00 đô la. Sự chứng thực này theo sau thu nhập quý IV của Goldman Sachs, vượt qua ước tính đồng thuận, chủ yếu là do hiệu suất giao dịch mạnh mẽ và tỷ lệ bồi thường thuận lợi. Với vốn hóa thị trường là 188 tỷ đô la và giao dịch Goldman Sachso là 16,5 lần, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp hơn một chút.

Goldman Sachs đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 11,95 đô la, vượt trội hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là 8,18 đô la. Điều này được cho là do doanh thu 1,5 tỷ đô la bị đánh bại, dẫn đầu bởi thặng dư 475 triệu đô la doanh thu giao dịch cổ phiếu so với kỳ vọng. Tỷ lệ bồi thường, không bao gồm các khoản dự phòng, là 27,8%, thấp hơn nhiều so với dự kiến 32,9%.

Ngân hàng đầu tư (IB) tồn đọng đã tăng so với quý trước, được hỗ trợ bởi các hoạt động thị trường vốn cổ phần (ECM). Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 12% trong các tháng của Goldman Sachse, với việc các nhà phân tích điều chỉnh ước tính thu nhập tăng lên trong giai đoạn tới.

Công ty đã đạt được tỷ lệ hiệu quả 60%, phù hợp với mục tiêu dài hạn của mình. Tổng số lần mua lại cổ phiếu đạt 2,0 tỷ USD, vượt quá ước tính đồng thuận 1,2 tỷ USD. Goldman Sachs cũng báo cáo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) là 15,5%, với giá trên giá trị sổ sách hữu hình (P/TBV) là 1,8 lần.

Trong bộ phận Thị trường Toàn cầu, doanh thu ròng của ngân hàng đầu tư là 2,1 tỷ đô la đã vượt qua mức đồng thuận 2,0 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhịp đập này phần lớn là do doanh thu ECM là 499 triệu đô la, tăng 98% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu thị trường vốn nợ () là 595 triệu đô la, tăng 51% so với năm trước. Doanh thu giao dịch, bao gồm cả thu nhập khác, lên tới 6,4 tỷ đô la, tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong giao dịch chứng khoán.

Doanh thu của Asset & Wealth Management (A&WM) là 4,7 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, với phí quản lý tăng lên 2,8 tỷ USD. Các khoản đầu tư cổ phần đóng góp đáng kể với doanh thu 729 triệu đô la và phí ưu đãi đạt 174 triệu đô la, gần mục tiêu trung hạn hàng năm là 1 tỷ đô la. A&WM maGoldman Sachs 37,2%, với tỷ suất lợi nhuận bình thường hóa khoảng 30,5%.

Cuối cùng, phân khúc Ngân hàng Cá nhân và Doanh nghiệp Nhỏ báo cáo doanh thu 669 triệu đô la, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái và cải thiện tỷ suất lợi nhuận trước thuế. Chi phí hoạt động được quản lý tốt, dẫn đến tỷ lệ hiệu quả thấp hơn dự kiến.

Goldman Sachs kết thúc quý với vị thế vốn được đánh dấu bởi giá trị mua lại cổ phiếu cao hơn, giảm tài sản có trọng số rủi ro (RWA) và tăng nhẹ tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1), kết thúc quý với giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu là 316,02 đô la.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.