HSBC hạ xếp hạng cổ phiếu JPMorgan xuống mức Giảm dù tăng giá mục tiêu

Investing.com - HSBC đã hạ xếp hạng JPMorgan Chase (NYSE:JPM) từ Nắm giữ xuống Giảm vào hôm thứ Ba, trong khi tăng giá mục tiêu lên 259,00 USD từ 237,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 291,97 USD, đã thể hiện sức mạnh đáng kể với mức lợi nhuận 45,5% trong năm qua và đang giao dịch gần mức cao nhất 52 tuần là 296,40 USD.

Công ty nghiên cứu đã nêu ra những lo ngại về định giá, lưu ý rằng giá trị thị trường hiện tại của JPMorgan là 811,41 tỷ USD, khiến việc tăng trưởng đáng kể hơn nữa trở nên khó khăn nếu không có sự thay đổi cơ bản trong cách định giá cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó, mặc dù có nền tảng cơ bản mạnh mẽ bao gồm mức tăng trưởng doanh thu 12,73% trong 12 tháng qua.

HSBC đã tính toán rằng ngay cả với ước tính 117 tỷ USD mua lại cổ phiếu từ nửa cuối năm 2025 đến năm 2027, và giả định không có các thương vụ mua lại được tài trợ bằng vốn cổ phần, ngân hàng sẽ cần duy trì mức lợi nhuận hàng năm ở mức thấp hai chữ số để đạt được vốn hóa thị trường khoảng 1 nghìn tỷ USD.

Phân tích của công ty cho thấy điều này sẽ đòi hỏi JPMorgan phải đẩy nhanh tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu lên mức thấp hai chữ số bền vững. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 14,25x, với dữ liệu InvestingPro cho thấy có thêm 12 chỉ số và thông tin quan trọng khác dành cho người đăng ký, bao gồm phân tích định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng.

HSBC thừa nhận rằng việc mua lại cổ phiếu đáng kể có thể sẽ hỗ trợ tăng trưởng EPS trong năm 2026 và 2027, nhưng dự kiến những đợt mua lại này sẽ giảm bớt sau đó khi ngân hàng đạt đến mức vốn tối ưu hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, JPMorgan Chase đã công bố những phát triển đáng kể có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Công ty đã tiết lộ kế hoạch hoàn vốn mạnh mẽ, bao gồm việc tăng 66% chương trình mua lại cổ phiếu, cho phép mua lại tới 50 tỷ USD cổ phiếu thường. Ngoài ra, JPMorgan đã công bố tăng 7% cổ tức thường, nâng cao mức hoàn vốn cho cổ đông. Các nhà phân tích từ TD Cowen đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cho JPMorgan lên 336 USD, trích dẫn vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng. Ngược lại, Baird đã hạ xếp hạng JPMorgan xuống mức kém hiệu quả do lo ngại về định giá, duy trì mục tiêu giá 235 USD. Citi cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho JPMorgan, tăng lên 275 USD, trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, phản ánh đánh giá rủi ro thấp hơn. Hơn nữa, JPMorgan đã nâng cấp nền tảng Đầu tư Tự định hướng bằng cách bổ sung các công cụ thu nhập cố định mới, giúp người dùng dễ dàng giao dịch trái phiếu doanh nghiệp và Trái phiếu Kho bạc hơn. Những cập nhật này là một phần trong nỗ lực liên tục của JPMorgan nhằm cải thiện các sản phẩm đầu tư cho khách hàng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.