Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - HSBC đã hạ mục tiêu giá đối với Intel (NASDAQ:INTC) xuống còn 21,25 USD từ mức 22,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ, với lý do là áp lực biên lợi nhuận và những lo ngại về thu nhập. Mục tiêu này nằm trong phạm vi rộng hơn của các nhà phân tích từ 14-28,30 USD, với sự đồng thuận duy trì xếp hạng Nắm giữ. Theo phân tích của InvestingPro, Intel dường như bị định giá thấp một chút ở mức hiện tại.
Intel đã báo cáo doanh thu quý hai năm 2025 đạt 12,9 tỷ USD, vượt qua cả ước tính của HSBC và kỳ vọng đồng thuận khoảng 11,8-11,9 tỷ USD. Mặc dù vượt kỳ vọng về doanh thu, công ty đã ghi nhận 800 triệu USD chi phí suy giảm giá trị và 200 triệu USD chi phí một lần, dẫn đến biên lợi nhuận gộp là 29,7%, thấp hơn đáng kể so với hướng dẫn 36,5%. Kết quả này phản ánh những thách thức rộng lớn hơn, khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp trong 12 tháng gần nhất của Intel là 33,12% và tỷ suất dòng tiền tự do âm.
Đối với quý ba năm 2025, Intel dự kiến doanh thu sẽ dao động trong khoảng 12,6-13,6 tỷ USD, tăng 2% so với quý trước. Công ty dự báo biên lợi nhuận gộp quý ba là 36%, thấp hơn ước tính đồng thuận là 37,2%, cho thấy biên lợi nhuận tiếp tục bị thu hẹp. Hướng dẫn EPS là 0,00 USD, thấp hơn kỳ vọng của HSBC và đồng thuận là 0,05 USD.
HSBC lưu ý cách tiếp cận thận trọng của Intel đối với mảng kinh doanh foundry, với việc công ty tập trung vào nút 14A thế hệ tiếp theo cho khách hàng bên ngoài thay vì 18A. Intel cho biết chi tiêu vốn năm 2026 sẽ thấp hơn so với chi tiêu vốn ròng năm 2025 là 8-11 tỷ USD, phản ánh chiến lược đầu tư thận trọng hơn.
Ngân hàng này đã điều chỉnh giảm ước tính EPS năm 2025/2026 xuống còn 0,10/0,56 USD từ mức 0,31/0,93 USD, phản ánh việc không đạt kỳ vọng về thu nhập và áp lực biên lợi nhuận. Mục tiêu giá mới là 21,25 USD, dựa trên 0,8 lần giá trị sổ sách ước tính năm 2026, hàm ý khả năng giảm khoảng 6%. Mặc dù hiện tại không có lợi nhuận, phân tích của InvestingPro cho thấy Intel dự kiến sẽ trở lại có lãi trong năm nay. Nhận báo cáo nghiên cứu đầy đủ về Intel và truy cập hơn 12 ProTips độc quyền với gói đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Intel Corporation đã báo cáo kết quả tài chính cho quý hai năm 2025, tiết lộ sự chênh lệch đáng chú ý trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với dự báo. Công ty đã công bố EPS là -0,10 USD, thấp hơn so với dự báo 0,01 USD, đánh dấu mức bất ngờ về EPS là -1100%. Tuy nhiên, Intel đã vượt kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 12,9 tỷ USD so với mức dự kiến 11,95 tỷ USD. Mặc dù vượt kỳ vọng về doanh thu, việc không đạt kỳ vọng về thu nhập đã thu hút sự chú ý đáng kể. Các nhà phân tích và nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ những diễn biến này khi họ đánh giá sức khỏe tài chính của Intel. Báo cáo thu nhập đã làm dấy lên các cuộc thảo luận giữa các nhà phân tích tài chính, với một số công ty có thể xem xét lại xếp hạng của họ đối với cổ phiếu này. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh tầm quan trọng của cả số liệu thu nhập và doanh thu trong việc đánh giá hiệu suất của Intel. Các nhà đầu tư được khuyên nên xem xét những kết quả này khi đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.