Goldman Sachs nhắc lại Cổ phiếu Bán trên CouchbaseTăng trưởng và rủi ro của Goldman SachsCapella

Ngày đăng 18:46 04/12/2024
Goldman Sachs nhắc lại Cổ phiếu Bán trên CouchbaseTăng trưởng và rủi ro của Goldman SachsCapella

Vào thứ Tư, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), tăng mục tiêu giá lên 18 đô la từ 17 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 21,12 đô la, các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 17 đô la đến 30 đô la, phản ánh tâm lý trái chiều.

Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "FAIR" là 2,11 trên 5. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn thu nhập quý III năm tài chính 2025 của công ty làm cơ sở cho việc điều chỉnh. Couchbase báo cáo doanh thu tăng 13%, cao hơn mức đồng thuận 2% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OpM) cải thiện 300 điểm cơ bản, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) ổn định ở mức 16% trên cơ sở tiền tệ không đổi.

Phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập là giá cổ phiếu của Couchbase giảm 11% sau giờ làm việc. Phản ứng này được cho là do doanh thu vượt trội khiêm tốn so với mức trung bình 5% trong hai năm qua và hướng dẫn sửa đổi cho thấy tăng trưởng chậm hơn trong tương lai.

Ngoài ra, hướng dẫn của ARR cho thấy một phần đáng kể hoạt động kinh doanh mới dự kiến sẽ xảy ra trong quý IV, điều này gây ra một số rủi ro thực hiện. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng mức ARR trước hợp đồng cho quý IV là gấp đôi so với tiêu chuẩn, mang lại một số niềm tin vào dự báo ARR.

Bất chấp những lo ngại này, đã có những điều tích cực từ quý. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 88,74%, theo phân tích của InvestingPro . Couchbase đã tiếp tục đạt được động lực với cơ sở dữ liệu Capella như một dịch vụ cung cấp, hiện chiếm 15,1% ARR, tăng từ 13,5% trong quý trước.

Khách hàng của Capella hiện cũng chiếm một phần ba tổng số khách hàng của công ty. Những phát triển đáng chú ý bao gồm sự di chuyển đáng kể của Capella của một công ty khách sạn trong danh sách Fortune 500, tăng gấp ba lần Goldman Sachs Couchbase của họ và sự ra đời của Dịch vụ AI Capella, nhằm nâng cao lợi thế cạnh tranh của công ty.

Goldman Sachs tin rằng kết quả quý III củng cố quan điểm của họ rằng hồ sơ tỷ suất lợi nhuận âm kéo dài của Couchbase và kỳ vọng tăng trưởng ARR dưới 20% có thể là thách thức do sự cạnh tranh từ các đối thủ có nguồn lực tốt.

Nhà phân tích cho rằng một ý kiến thuận lợi hơn có thể xuất hiện nếu Couchbase chứng minh con đường tăng tốc để có lợi nhuận hoặc tăng trưởng đáng kể trong Capella trong năm tài chính 2026 và hơn thế nữa. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Couchbase, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện bao gồm 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp độc quyền của chúng tôi, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.