Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Couchbase Inc (NASDAQ: BASE), tăng mục tiêu giá lên 18 đô la từ 17 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 21,12 đô la, các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 17 đô la đến 30 đô la, phản ánh tâm lý trái chiều.
Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "FAIR" là 2,11 trên 5. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn thu nhập quý III năm tài chính 2025 của công ty làm cơ sở cho việc điều chỉnh. Couchbase báo cáo doanh thu tăng 13%, cao hơn mức đồng thuận 2% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OpM) cải thiện 300 điểm cơ bản, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) ổn định ở mức 16% trên cơ sở tiền tệ không đổi.
Phản ứng của thị trường đối với báo cáo thu nhập là giá cổ phiếu của Couchbase giảm 11% sau giờ làm việc. Phản ứng này được cho là do doanh thu vượt trội khiêm tốn so với mức trung bình 5% trong hai năm qua và hướng dẫn sửa đổi cho thấy tăng trưởng chậm hơn trong tương lai.
Ngoài ra, hướng dẫn của ARR cho thấy một phần đáng kể hoạt động kinh doanh mới dự kiến sẽ xảy ra trong quý IV, điều này gây ra một số rủi ro thực hiện. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng mức ARR trước hợp đồng cho quý IV là gấp đôi so với tiêu chuẩn, mang lại một số niềm tin vào dự báo ARR.
Bất chấp những lo ngại này, đã có những điều tích cực từ quý. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 88,74%, theo phân tích của InvestingPro . Couchbase đã tiếp tục đạt được động lực với cơ sở dữ liệu Capella như một dịch vụ cung cấp, hiện chiếm 15,1% ARR, tăng từ 13,5% trong quý trước.
Khách hàng của Capella hiện cũng chiếm một phần ba tổng số khách hàng của công ty. Những phát triển đáng chú ý bao gồm sự di chuyển đáng kể của Capella của một công ty khách sạn trong danh sách Fortune 500, tăng gấp ba lần Goldman Sachs Couchbase của họ và sự ra đời của Dịch vụ AI Capella, nhằm nâng cao lợi thế cạnh tranh của công ty.
Goldman Sachs tin rằng kết quả quý III củng cố quan điểm của họ rằng hồ sơ tỷ suất lợi nhuận âm kéo dài của Couchbase và kỳ vọng tăng trưởng ARR dưới 20% có thể là thách thức do sự cạnh tranh từ các đối thủ có nguồn lực tốt.
Nhà phân tích cho rằng một ý kiến thuận lợi hơn có thể xuất hiện nếu Couchbase chứng minh con đường tăng tốc để có lợi nhuận hoặc tăng trưởng đáng kể trong Capella trong năm tài chính 2026 và hơn thế nữa. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Couchbase, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện bao gồm 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp độc quyền của chúng tôi, một phần trong phạm vi bảo hiểm của chúng tôi về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.