Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Mua niềm tin đối với cổ phiếu Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), và Snowflake đặt mục tiêu giá 220,00 đô la. Sự chứng thực của công ty theo sau kết quả quý III của Snowflake, điều này củng cố niềm tin vào khả năng duy trì doanh thu phần trăm giữa những năm 20 của công ty Snowflake với quy mô doanh thu 4 tỷ đô la trong khi mang lại tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) 25%.
Hiệu suất này đưa Snowflake trở thành một trong số các công ty hàng đầu về phần mềm, biện minh cho việc xếp hạng lại của Snowflake gần hơn với Quy tắc 50+ đồng nghiệp như Datadog và ServiceNow, giao dịch trên 13 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV/S).
Triển vọng tích cực được hỗ trợ bởi thị trường Kho dữ liệu cốt lõi Snowflakes mạnh mẽ đáng kể của Snowflake, được thúc đẩy bởi các quá trình di chuyển hệ thống cũ đang diễn ra và chu kỳ sản phẩm mới, bao gồm Generative AI, Unistore, Container Services và Iceberg Tables. Những đổi mới này đang bắt đầu chiếm được thị trường giá trị Snowflake
Kết quả quý III của Snowflake vượt quá mong đợi, với Doanh thu sản phẩm vượt quá mức đồng thuận 5%, tỷ suất lợi nhuận hoạt động vượt trội hơn 300 điểm cơ bản và tăng trưởng nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) tăng tốc lên 36% từ 30% trong nửa đầu năm tài chính 2025. Ngoài ra, Snowflake đã nâng hướng dẫn Doanh thu Sản phẩm quý IV lên 23%, cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 20,8%.
Giá cổ phiếu của Snowflake ompany đã tăng khoảng 20% sau nhiều giờ, khi các nhà đầu tư phản ứng tích cực với những lo ngại mạnh mẽ của Goldman Sachs về sự cạnh tranh từ Databricks ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Các yếu tố chính góp phần vào sự lạc quan của Goldman Sachs bao gồm sự ổn định của tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) của Snowflake ở mức 127%, cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi ổn định.
Bất chấp những lo ngại, tác động của Iceberg Tables đối với doanh thu lưu trữ là không đáng kể, với sự tăng trưởng bù đắp từ Data Engineering, đã vượt qua tốc độ chạy 200 triệu đô la và những người đầu tiên sử dụng Snowflakens of Iceberg mang lại khối lượng công việc mới có thể thúc đẩy tăng trưởng trong trung và dài hạn.
Động lực tăng tốc của trí tuệ nhân tạo (AI) là một dấu hiệu tích cực khác, với hơn 3.200 tài khoản sử dụng dịch vụ AI, đánh dấu mức tăng 28% so với quý Snowflaker. Sự tăng trưởng này của AI được bổ sung bởi đóng góp doanh thu từ các sản phẩm AI và quan hệ đối tác mới với Anthropic, công ty có kế hoạch tích hợp Đám mây dữ liệu của Snowflakento Snowflake.
Trong các tin tức gần đây khác, S Snowflake Snowflake red kết quả quý III tài chính mạnh mẽ, với doanh thu sản phẩm đạt 900 triệu đô la, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái.SnowflakeCác nghĩa vụ thực hiện còn lại của ANY cũng tăng tốc đáng kể 55% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng là 5,7 tỷ đô la.
Hoạt động không theo GAAP của SnowflakeSnowflaken đã cải thiện lên 6%, trong khi tỷ lệ duy trì doanh thu ròng của nó vẫn ổn định ở mức 12Snowflakeompany đã nâng hướng dẫn doanh thu sản phẩm cả năm lên khoảng 3,43 tỷ đô la.
Những phát triển gần đây của Snowflake bao gồm việc mua lại DataVolo và hợp tác với Anthropic để tích hợp các mô hình AI mạnh mẽ vào SnowflaSnowflake.
BTIG duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của Snowflake, trong khi Evercore ISI nâng mục tiêu giá lên 190 đô la từ 170 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Vượt trội.
Đây là một trong những phát triển gần đây của Snowflake, tiếp tục tập trung vào đổi mới chi phí eGoldman Sachs trong kỹ thuật dữ liệu và công nghệ AI.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Snowflake cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng lạc quan của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của Snowflake vẫn mạnh mẽ ở mức 31,21% trong mười hai tháng qua, phù hợp với đánh giá của Goldman về tỷ lệ phần trăm duy trì giữa những năm 20 vốn hóa thị trường của Snowflakecompany là 43,28 tỷ USD, phản ánh vị trí quan trọng của nó trong ngành công nghiệp phần mềm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Snowflake nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình, điều này hỗ trợ sự ổn định tài chính và tiềm năng tiếp tục đầu tư vào các sản phẩm sáng tạo. Vị thế tiền mặt mạnh mẽ này phù hợp với khả năng tài trợ của công ty cho các sáng kiến mới trong AI và các lĩnh vực tăng trưởng khác được đề cập trong bài viết. Goldman Sachs>
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Snowflake hiện đang giao dịch với bội số định giá doanh thu cao, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác. Định giá này phản ánh kỳ vọng cao của thị trường đối với tiềm năng tăng trưởng của công ty, phù hợp với xếp hạng mua của Goldman Sachs và phản ứng tích cực của thị trường đối với báo cáo thu nhập gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Snowflake, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.