Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Wells Fargo &Co (NYSE: WFC), tăng mục tiêu giá của ngân hàng từ $ 67.00 lên $ 82.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Việc điều chỉnh phản ánh một cái nhìn thuận lợi hơn về hoạt động tài chính trong tương lai của ngân hàng, bao gồm các xu hướng thị trường gần đây và kỳ vọng điều tiết.
Cổ phiếu của Wells Fargo đã có mức tăng đáng chú ý, tăng 13% kể từ cuối tháng 10, vượt xa chỉ số Bank Index (BKX), tăng 10% trong cùng kỳ. Sự gia tăng này được cho là do sự lạc quan của nhà đầu tư xung quanh các nỗ lực bãi bỏ quy định tiềm năng, bao gồm việc nới lỏng các tiêu chuẩn Basel III và dự kiến nâng trần tài sản áp đặt cho ngân hàng.
Phân tích của Citi cho thấy Wells Fargo có vị thế tốt để hưởng lợi từ những phát triển này, đặc biệt là thông qua lợi nhuận thu nhập lãi thuần (NII) được thúc đẩy bởi việc hoàn trả tiền gửi. Bất chấp những chỉ số tích cực này, công ty lưu ý rằng định giá hiện tại của Wells Fargo cao hơn những gì chỉ số Chi phí vốn chủ sở hữu (COE) ngụ ý của họ cho thấy, khiến họ xác định các cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn ở những nơi khác trên thị trường.
Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên giả định Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) cao hơn là 15%, không còn bao gồm sự gia tăng dự kiến của Tài sản có trọng số rủi ro (RWA) do cải cách Basel III. Ngoài ra, COE thấp hơn được giả định, với kỳ vọng rằng tâm lý chu kỳ đầu có thể tiếp tục trong thời gian tới.
Citi thừa nhận một trường hợp tăng giá tiềm năng cho Wells Fargo nếu thị trường bắt đầu tính đến yếu tố ROTCE bình thường hóa trên 15%, tùy thuộc vào việc ngân hàng thực hiện thành công các chiến lược của mình. Tuy nhiên, Citi vẫn thận trọng, lưu ý rằng ROTCE trong ngắn hạn có nhiều khả năng vào khoảng 14%, với sự cải thiện đáng kể xoay quanh tăng trưởng phí đáng kể.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,40 đô la cho mỗi cổ phiếu, một bản cập nhật tài chính thường xuyên cho các nhà đầu tư của mình. Ngân hàng cũng đã công bố dự đoán về khoản lỗ từ 2 tỷ đô la đến 3 tỷ đô la trong danh mục cho vay văn phòng bất động sản thương mại trong ba đến bốn năm tới. Giám đốc điều hành Charlie Scharf đảm bảo với các nhà đầu tư rằng ngân hàng đã dành dự phòng cho những khoản lỗ tiềm ẩn này.
Trong lĩnh vực chính trị, Wells Fargo đã tăng đóng góp cho các tổ chức có ảnh hưởng đến các cuộc bầu cử tiểu bang, với số tiền quyên góp tăng gấp ba lần trong thập kỷ qua. Động thái này nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của chính trị cấp nhà nước đối với các tập đoàn lớn. Trong khi đó, cổ phiếu của ngân hàng gần đây đã được Phillip Securities nâng cấp từ Trung lập lên Tích lũy, những người cũng tăng mục tiêu giá cho ngân hàng dựa trên sự gia tăng dự kiến trong thu nhập năm tài chính 2024 của ngân hàng.
Trong những diễn biến gần đây khác, các ngân hàng hàng đầu Phố Wall, bao gồm Wells Fargo, đã báo cáo sự gia tăng đáng kể phí ngân hàng đầu tư trong quý thứ ba, do sự gia tăng các giao dịch và phát hành nợ doanh nghiệp. Xu hướng này đã được thúc đẩy bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác. Wells Fargo báo cáo thu nhập ngoài lãi tăng 12%, một phần do phí ngân hàng đầu tư cao hơn và doanh thu giao dịch mạnh mẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Citi về Wells Fargo &; Co (NYSE: WFC). Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 246,68 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tài chính. Hệ số P/E của Wells Fargo là 15,33 và hệ số P/E điều chỉnh là 13,13 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với thu nhập, phù hợp với quan điểm của Citi về vị thế thị trường hiện tại của ngân hàng.
Mẹo InvestingPro nêu bật sức mạnh tài chính và hiệu suất thị trường của Wells Fargo. Ngân hàng đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định lâu dài. Ngoài ra, Wells Fargo đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong năm, tháng và ba tháng qua, chứng thực quan sát của Citi về sự vượt trội gần đây của cổ phiếu. Cổ phiếu này hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 99,18% mức đỉnh 52 tuần, tiếp tục hỗ trợ tâm lý tăng giá được ghi nhận trong bài viết.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của Citi, cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét tiềm năng của Wells Fargo. InvestingPro cung cấp thêm 13 lời khuyên cho Wells Fargo, cung cấp một cái nhìn toàn diện cho những người tìm kiếm phân tích sâu hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.