Giá vàng tăng trở lại sau đợt sụt giảm mạnh khi căng thẳng Mỹ - Trung tái xuất hiện
Investing.com - Rothschild Redburn đã khởi xướng bao phủ đối với Waters Corp. (NYSE:WAT) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 390,00 USD vào hôm thứ Tư. Mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng giá đáng kể cho công ty có vốn hóa thị trường 18,95 tỷ USD, hiện đang giao dịch ở mức P/E 28,94x.
Công ty nghiên cứu mô tả Waters là "công ty thuần túy hàng đầu trong lĩnh vực thiết bị phân tích" mang lại biên lợi nhuận tốt nhất ngành ở mức 31% EBITA điều chỉnh và duy trì mô hình kinh doanh có tính lặp lại cao. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 59,02% với EBITDA đạt 1,05 tỷ USD trong 12 tháng qua.
Rothschild Redburn lưu ý rằng khoảng 60% doanh số của Waters đến từ dịch vụ và vật tư tiêu hao, với cơ sở khách hàng chủ yếu là các công ty dược phẩm đang ở giai đoạn thương mại hóa.
Công ty nghiên cứu nhấn mạnh việc Waters gần đây đã mua lại mảng kinh doanh Biosciences và Diagnostics của BD, điều này đã làm tăng gấp đôi tổng thị trường tiềm năng của công ty lên khoảng 40 tỷ USD với mức tăng trưởng hàng năm từ 5-7%.
Mặc dù thừa nhận sự hoài nghi của thị trường về thương vụ này, Rothschild Redburn xem việc mua lại là "mang lại giá trị", dự báo tăng trưởng kép hàng năm EPS 14% cho tổ hợp từ năm 2026 đến 2029.
Trong các tin tức gần đây khác, Waters Corp. đã được chú ý sau khi công bố thu nhập và doanh thu. Công ty báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ khiêm tốn 8% và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu 12%, phù hợp với kỳ vọng thị trường, theo TD Cowen. Jefferies nhấn mạnh kết quả quý hai của Waters là "vượt trội", lưu ý rằng doanh thu cao hơn 3% so với kỳ vọng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt dự báo 2%, không bao gồm các khoản thuế. Tuy nhiên, Bernstein SocGen chỉ ra rằng kết quả quý hai của Waters thấp hơn một chút so với kỳ vọng, mặc dù có mức tăng trưởng cao ở mảng sắc ký lỏng và phổ khối, do sự yếu kém ở các dòng sản phẩm khác.
Waters cũng đang gây chú ý với kế hoạch mua lại mảng kinh doanh Biosciences và Diagnostics của Becton Dickinson, dự kiến hoàn tất vào đầu năm 2026. Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với Waters, bày tỏ sự tin tưởng vào thương vụ mua lại mặc dù có sự hoài nghi của nhà đầu tư. KeyBanc tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn tiềm năng chuyển đổi của việc sáp nhập đối với Waters. Trong khi đó, Jefferies, TD Cowen và Bernstein SocGen đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Waters, phản ánh các cân nhắc chiến lược và thị trường khác nhau.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.