Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Vào thứ Ba, CFRA đã nâng cấp Paramount Global (NASDAQ: PARA) từ Giữ lên Mua, duy trì mục tiêu giá là 13,00 đô la. Quyết định nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty bắt nguồn từ các yếu tố do sự kiện thúc đẩy hơn là kết quả cơ bản ngay lập tức. Mặc dù cổ phiếu đã giảm 24% trong 12 tháng qua, nhà phân tích nhìn thấy tiềm năng trong giao dịch sắp tới với Skydance Media và National Amusements, điều này có thể dẫn đến những thay đổi đáng kể trong cấu trúc của công ty.
Nhà phân tích từ CFRA đã giữ nguyên ước tính EPS cho Paramount ở mức 1,95 đô la cho năm 2024 và 1,65 đô la cho năm 2025, phù hợp với ước tính đồng thuận lần lượt là 1,82 đô la và 1,62 đô la. Tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ không đổi trong giai đoạn này. Định giá cổ phiếu dựa trên bội số TEV / EBITDA kỳ hạn là 7,0, có thể so sánh với các đồng nghiệp trực tiếp của Paramount.
Việc nâng cấp lên Mua một phần bị ảnh hưởng bởi giao dịch phức tạp được dự đoán giữa Skydance Media và National Amusements, cổ đông kiểm soát của Paramount. Thỏa thuận này dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2025. Nhà phân tích cho rằng ban lãnh đạo mới có thể xem xét thoái vốn một số mạng cáp nhất định, chẳng hạn như MTV Entertainment, Nickelodeon, BET Media, Comedy Central và Smithsonian Channel.
Tương lai của Đài truyền hình CBS, hoạt động ở mười trong số 25 thị trường truyền hình hàng đầu, cũng không chắc chắn dưới sự quản lý mới tiềm năng của Skydance. Tuy nhiên, nhà phân tích tin rằng Skydance có thể giữ lại CBS, mạng hàng đầu của họ, cũng như Paramount + để phát trực tuyến video. Điều này sẽ bổ sung cho khả năng sản xuất của Skydance, cùng với Paramount Pictures and Television Studios.
Trong một tin tức gần đây khác, Paramount Global đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về hiệu quả tài chính của mình. MoffettNathanson đã điều chỉnh dự báo tài chính của mình cho tập đoàn truyền thông, tăng dự báo EBITDA cả năm cho năm 2024 lên 2,8 tỷ đô la và nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thêm 0,35 đô la lên 1,60 đô la. Sự điều chỉnh này phần lớn là do kết quả tài chính tích cực dự kiến của bộ phận Truyền thông TV của công ty.
Đối với năm 2025, công ty dự đoán EBITDA hòa vốn cho phân khúc Trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) của Paramount, góp phần vào ước tính EBITDA tổng thể của công ty là 3,0 tỷ đô la, tăng 200 triệu đô la so với dự báo trước đó. Ước tính EPS cho năm 2025 cũng đã được tăng thêm 0,26 đô la lên 1,35 đô la. Bất chấp những điều chỉnh tăng này, MoffettNathanson vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu Paramount Global.
Trong những diễn biến gần đây khác, hiệu suất quý 3 của Paramount Global rất mạnh mẽ, với doanh thu tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ việc bổ sung 3,5 triệu người đăng ký vào nền tảng Paramount + của mình. Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trước khi khấu hao và khấu hao (OIBDA) của công ty được cải thiện, đạt 858 triệu đô la trong quý 3, tăng 20% so với năm trước.
Trong tương lai, Paramount Global dự kiến sẽ đạt được lợi nhuận nội địa ở Paramount + vào năm 2025, với việc giảm chi phí dự kiến sẽ tiết kiệm được 500 triệu đô la hàng năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho việc nâng cấp Paramount Global của CFRA. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,45 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 3 năm 2024 cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp, phù hợp với quyết định của CFRA về việc nâng cấp cổ phiếu lên Mua. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Paramount đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách thấp.
Bất chấp những thách thức được phản ánh trong mức giảm giá 20,39% trong năm qua, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một xu hướng tích cực gần đây với lợi nhuận giá 7,65% trong tuần trước. Động lực ngắn hạn này có thể liên quan đến sự lạc quan của nhà đầu tư xung quanh những thay đổi cấu trúc tiềm năng được đề cập trong phân tích CFRA.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể hỗ trợ ước tính EPS duy trì của CFRA và triển vọng tăng giá tổng thể. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Paramount Global, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.