VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Investing.com - UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 38,00 USD đối với cổ phiếu Kinder Morgan (NYSE:KMI), viện dẫn cơ hội tăng trưởng từ nhu cầu điện ngày càng tăng. Gã khổng lồ cơ sở hạ tầng năng lượng này, hiện đang giao dịch ở mức 27,20 USD với giá trị vốn hóa thị trường 60,4 tỷ USD, duy trì mức lợi tức cổ tức ổn định 4,32%. Theo phân tích của InvestingPro, công ty cho thấy tình hình tài chính tốt với mức tăng trưởng cổ tức ổn định trong bảy năm liên tiếp.
Công ty lưu ý rằng mặc dù Kinder Morgan đã đưa vào hoạt động các dự án trị giá 750 triệu USD, nhưng lượng dự án tồn đọng của công ty đã tăng 500 triệu USD lên 9,3 tỷ USD trong quý hai năm 2025.
Theo phân tích của UBS sau cuộc gọi báo cáo thu nhập quý hai của công ty, khoảng 50% các dự án trong danh sách tồn đọng hiện tại của Kinder Morgan sẽ phục vụ nhu cầu điện.
UBS đặc biệt nhấn mạnh ba phát triển chính: Dự án Điện Texas-Arkansas của Công ty Đường ống Khí Tự nhiên (NGPL), Dự án Mở rộng Phía Bắc của NGPL và Kế hoạch Tài nguyên Tích hợp 2025 của Công ty Điện lực Georgia.
Công ty đã tiến hành nghiên cứu bổ sung thông qua các hồ sơ quy định để cung cấp thông tin chi tiết hơn về các dự án này sau cuộc thảo luận về thu nhập của Kinder Morgan.
Trong các tin tức gần đây khác, Kinder Morgan đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025, phù hợp với kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu và vượt quá dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,28 USD và báo cáo doanh thu 4,04 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 3,75 tỷ USD. UBS tái khẳng định xếp hạng Mua và đặt mức giá mục tiêu 38,00 USD sau khi công ty có kết quả hoạt động mạnh mẽ, lưu ý rằng thu nhập của công ty đã vượt quá kỳ vọng thị trường và tăng trưởng danh sách dự án tồn đọng vượt quá dự báo. Mizuho tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 32,00 USD, khi EBITDA điều chỉnh của Kinder Morgan đạt 1.972 triệu USD, phù hợp với cả ước tính của Street và Mizuho. Stifel duy trì xếp hạng Giữ và mức giá mục tiêu 28,00 USD sau khi công ty báo cáo EBITDA quý đạt 1,97 tỷ USD, vượt nhẹ so với sự đồng thuận của thị trường. Scotiabank đã nâng mức giá mục tiêu lên 28,00 USD từ 27,00 USD, viện dẫn khối lượng vận chuyển khí cải thiện, đặc biệt là từ việc mở rộng Trident và đầu tư KinderHawk. Những cập nhật này phản ánh các phát triển gần đây xung quanh hiệu suất tài chính và hoạt động của Kinder Morgan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.