UBS nhìn thấy cơ hội khi ông Powell cảnh báo không có lộ trình lãi suất an toàn
Vào thứ Hai, Citi đã cập nhật triển vọng của mình đối với Zurich Insurance Group AG (ZURN:SW) (OTC: ZURVY), tăng mục tiêu giá lên 550,00 CHF từ 488,00 CHF. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau Ngày Thị trường Vốn (CMD) của công ty được tổ chức vào tuần trước, điều này đã thúc đẩy việc xem xét lại mô hình tài chính được các nhà phân tích sử dụng.
Trong bài đánh giá, Citi đã điều chỉnh dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 của Bảo hiểm Zurich giảm 7% do tác động dự kiến của thảm họa thiên nhiên (Nat Cats). Tuy nhiên, công ty lần đầu tiên đưa ra ước tính năm 2027. Dự báo cho năm 2025 và 2026 hầu như vẫn ổn định, chỉ có những điều chỉnh nhỏ cộng hoặc trừ 1%. Những sửa đổi nhỏ này giải thích cho kỳ vọng tỷ lệ hoạt động kết hợp (COR) được cải thiện, được cân bằng với việc loại bỏ khoản mua lại hàng năm được cho là 1 tỷ đô la, vì Citi hiện tin rằng việc mua lại như vậy sẽ là tùy ý thay vì thường xuyên.
Báo cáo của Citi bao gồm những hiểu biết sâu sắc về việc triển khai vốn của Bảo hiểm Zurich, cho thấy rằng có khả năng xảy ra rủi ro tăng đối với ước tính của họ theo thời gian. Các ước tính hiện tại của công ty tính đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 9% đối với EPS bằng đô la Mỹ. Ngoài ra, Citi dự báo mục tiêu lợi nhuận hoạt động kinh doanh (BOP) ngụ ý là 9,8 tỷ USD vào năm 2027.
Công ty cũng cung cấp các ước tính COR cập nhật, là trọng tâm của các chỉ số hiệu suất của công ty bảo hiểm. Citi hiện dự kiến COR là 93,3% vào năm 2025, cải thiện lên 92,8% vào năm 2026 và 92,6% vào năm 2027. Mục tiêu giá sửa đổi thể hiện mức tăng 13% so với mục tiêu trước đó, trong khi xếp hạng Trung lập đã được nhắc lại, báo hiệu lập trường lạc quan thận trọng về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.