Ông Trump cáo buộc ông Obama phản quốc
Investing.com - CFRA đã hạ xếp hạng Fox Corp . (NASDAQ:FOXA) từ Mua xuống Nắm giữ vào hôm thứ Tư, đồng thời duy trì mức giá mục tiêu 59,00 USD, với lý do tiềm năng tăng trưởng hạn chế mặc dù công ty sở hữu "tài sản truyền thông đặc biệt". Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 58,74 USD, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 68% trong năm qua.
Công ty nghiên cứu đã chỉ ra những hạn chế về định giá, với mục tiêu dựa trên tỷ lệ TEV/EBITDA kỳ hạn là 8,4x, gần với các công ty cùng ngành nhưng cao hơn mức trung bình 5 năm của Fox là 7,0x. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Fox duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm số 3,19/5 và hoạt động với mức nợ vừa phải. CFRA lưu ý hệ số beta thấp 0,53 của Fox và việc mua lại cổ phiếu đang diễn ra là những yếu tố tích cực.
Phân khúc Truyền hình của Fox cho thấy EBITDA Q3 FY25 yếu hơn ở mức 60 triệu USD so với 145 triệu USD cùng kỳ năm trước, với CFRA dự đoán doanh thu quảng cáo giảm sẽ tiếp tục khi không có Super Bowl năm tới. Công ty dự kiến sẽ có "sự trầm lắng" trong doanh thu quảng cáo trong Q4 FY25 và Q1 FY26 cho đến khi mùa giải NFL bắt đầu vào mùa thu.
CFRA duy trì ước tính EPS FY25 ở mức 4,55 USD trong khi nâng dự báo FY26 lên 0,20 USD đạt 4,20 USD. Công ty dự báo EBITDA điều chỉnh đạt 3,5 tỷ USD trong FY25 và 3,2 tỷ USD trong FY26.
Tubi, nền tảng phát trực tuyến kỹ thuật số của Fox, đạt mức tăng trưởng doanh thu 35% trong Q3, thể hiện điểm sáng cho công ty. CFRA xác định các rủi ro tiềm ẩn bao gồm suy yếu kinh tế, tỷ lệ người xem TV thấp hơn, và khả năng "chi phí tăng vọt" cho việc gia hạn quyền phát sóng các giải thể thao lớn trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, FOX Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý ba của năm tài chính 2025. Công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 27% so với cùng kỳ năm trước, đạt 4,37 tỷ USD, vượt ước tính của các nhà phân tích từ UBS và sự đồng thuận rộng rãi hơn. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,10 USD, vượt kỳ vọng và cải thiện nhẹ so với mức 1,09 USD của năm trước. EBITDA điều chỉnh của FOX được báo cáo ở mức 856 triệu USD, mặc dù giảm nhẹ so với năm trước, nhưng vẫn vượt trội so với dự báo của các nhà phân tích.
Nhiều công ty phân tích đã phản ứng tích cực với hiệu suất của FOX. UBS duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 61 USD, trích dẫn kết quả tài chính mạnh mẽ của công ty trên tất cả các phân khúc. Loop Capital Markets đã tăng mức giá mục tiêu lên 64 USD và nhắc lại xếp hạng Mua, nhấn mạnh thành công liên tục của FOX trong tăng trưởng doanh thu liên kết và tập trung chiến lược vào nội dung tin tức và thể thao. Trong khi đó, CFRA đã nâng mức giá mục tiêu lên 59 USD, cũng duy trì xếp hạng Mua, phản ánh sự lạc quan về tiềm năng thu nhập trong tương lai của FOX.
Ngoài ra, FOX đã được khen ngợi vì các chiến lược tài chính hiệu quả, bao gồm bảng cân đối kế toán lành mạnh và chương trình mua lại cổ phiếu tích cực. Khả năng vượt qua các thách thức của ngành, như sự sụt giảm số lượng người đăng ký, được cho là nhờ vào các khoản đầu tư chiến lược vào các nền tảng kỹ thuật số như Tubi, đã đóng góp đáng kể vào tăng trưởng doanh thu quảng cáo. Việc FOX ra mắt Fox One, một dịch vụ phát trực tuyến mới nhắm vào những người cắt dây cáp, cũng được kỳ vọng sẽ củng cố thêm sự hiện diện kỹ thuật số của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.