Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Trên WSaipemay, nhà phân tích Jeff Lye của CFRA đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu cho Saipem (SPM:IM) (OTC: SAPMF), chuyển iSaipem Strong Buy sang Hold và điều chỉnh mục tiêu giá lên 2,40 €, giảm từ 2,80 € trước đó. Việc hạ xếp hạng diễn ra bất chấp doanh thu quý IV của Saipem vượt qua ước tính đồng thuận của Saipem, báo cáo 4,42 tỷ euro so với 4,09 tỷ euro dự kiến. Tuy nhiên, thu nhập ròng của công ty là 100 triệu euro thấp hơn mức dự báo 109 triệu euro.
Doanh thu cả năm của Saipem cho năm 2024 đã tăng đáng kể 23%, đạt 14,55 tỷ euro, trong khi EBITDA đã điều chỉnh tăng đáng kể 44% lên 1,33 tỷ euro. Sự tăng trưởng tài chính này chủ yếu là do hiệu suất mạnh mẽ của phân khúc Dịch vụ dựa trên tài sản và tăng cường sử dụng trong Khoan ngoài khơi.
Quyết định điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đến thông báo của Saipeme vào ngày 23 tháng 2 năm 2025, liên quan đến Biên bản ghi nhớ (MoU) cho việc sáp nhập tiềm năng với Subsea 7. CFRA bày tỏ sự thận trọng về sức mạnh tổng hợp hàng năm dự kiến là 300 triệu euro vào năm thứ ba sau khi sáp nhập, như ban lãnh đạo của Saipem đã vạch ra.
Mặc dù việc sáp nhập dự kiến sẽ hoàn thành vào nửa cuối năm 2026, CFRA vẫn duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Saipem25 ở mức 0,23 € và đã đưa ra dự báo EPS là 0,26 € cho năm 2026. Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) kỳ hạn gấp 10,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2025, thể hiện mức chiết khấu tương đương với một độ lệch chuẩn thấp hơn mức định giá trung bình ba năm của Saipem.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.