CFRA cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Vodafone xuống còn 0,70 bảng Anh, duy trì xếp hạng giữ

Vào thứ Tư, nhà phân tích Adrian Ng của CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Vodafone (VOD:LN) (NASDAQ: VOD), giảm từ 0,70 GBP so với 0,75 GBP trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng "Giữ" đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh hiệu suất yếu hơn dự kiến của Vodafone tại thị trường Đức. Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 8,00 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá thấp hơn một chút, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện của họ.

Tổng doanh thu quý III năm tài chính 2025 (kết thúc tháng 3) của Vodafone đã tăng 5,0% lên 9,8 tỷ EUR, được hỗ trợ bởi doanh thu dịch vụ tăng 5,6%. Tăng trưởng doanh thu này được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ ở Châu Phi và Thổ Nhĩ Kỳ, cũng như sự gia tăng ở Anh, giúp cân bằng sự sụt giảm doanh thu ở Đức. Trong chín tháng của năm tài chính 2025, Vodafone đã báo cáo mức tăng tự nhiên 3,2% trong EBITDA đã điều chỉnh sau khi cho thuê lên 8.239 triệu EUR. Công ty đã trải qua một sự sụt giảm nhẹ hữu cơ về tỷ suất lợi nhuận, giảm 0,3 điểm phần trăm xuống còn 29,3%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,37 và đã duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 5,3%.

Trước những kết quả tài chính này, Ng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 xuống 0,08 EUR so với ước tính trước đó là 0,09 EUR, trong khi giữ nguyên ước tính EPS năm tài chính 2026 ở mức 0,10 EUR. Giá mục tiêu mới của nhà phân tích cho thấy giá trị doanh nghiệp đồng thuận trong năm tài chính 2025 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) gấp 6,1 lần, phù hợp với định giá của các công ty viễn thông lớn hơn của Vodafone.

Mặc dù mục tiêu giá giảm, CFRA tin rằng định giá vẫn công bằng, xem xét sự cân bằng giữa xu hướng biên EBITDA cải thiện của Vodafone và những thách thức kinh tế vĩ mô phổ biến. Vodafone đã nhắc lại hướng dẫn tài chính cho năm tài chính 2025, báo hiệu sự ổn định trong triển vọng tương lai của mình.

Trong các tin tức gần đây khác, Vodafone Group Plc đã trở thành chủ đề của nhiều điều chỉnh khác nhau của các nhà phân tích, cùng với việc tiết lộ sự tăng trưởng trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình. Các nhà phân tích của Citi đã giảm mục tiêu giá của Vodafone từ 0,73 bảng Anh xuống còn 0,75 bảng Anh, duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập, chủ yếu do hiệu suất của công ty ở Đức. Tuy nhiên, họ dự đoán tiềm năng xếp hạng lại cổ phiếu của Vodafone vì đà tăng thu nhập có thể thay đổi vào nửa cuối năm 2026.

Goldman Sachs đã chuyển xếp hạng từ "Mua" sang "Trung lập" và điều chỉnh mục tiêu giá lên 0,83 bảng Anh từ 1,00 bảng trước đó, phản ánh triển vọng ôn hòa về triển vọng tăng trưởng của Vodafone, đặc biệt là liên quan đến các hoạt động tại Đức. Việc đánh giá lại được đưa ra khi hồ sơ theo dõi gần đây của Vodafone tại Đức cho thấy sự mất mát của khách hàng và xu hướng tăng trưởng xấu đi.

Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, Vodafone đã báo cáo EBITDA của Tập đoàn tăng 3,8%, với Vương quốc Anh tăng trưởng hơn 8% và Thổ Nhĩ Kỳ tăng trưởng khoảng 50% tính theo đồng euro. Bất chấp những thách thức ở Đức, công ty đang thực hiện các cải tiến hoạt động và kỳ vọng sự phục hồi hình chữ U. Công ty đã phát triển trong các dịch vụ kỹ thuật số, tăng trưởng 18% và sắp kết thúc chương trình giảm vai trò. Vodafone dự đoán tăng trưởng vừa phải trong nửa cuối năm đồng thời tập trung vào tăng trưởng hàng đầu, quản lý chi phí và lợi nhuận vốn. Đây là những phát triển gần đây định hình bối cảnh tài chính của Vodafone.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.