Cantor Fitzgerald hạ mục tiêu cổ phiếu Atlassian xuống 256 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích Thomas Blakey của Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM), giảm xuống còn 256 USD từ mức 272 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích vẫn duy trì đồng thuận tích cực về TEAM với mục tiêu giá từ 225 USD đến 420 USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng bất chấp việc cổ phiếu này đã giảm hơn 7% trong ba tháng qua. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Atlassian công bố kết quả quý 3 năm tài chính 2025, phù hợp với kỳ vọng, kèm theo dòng tiền tự do (FCF) mạnh hơn dự kiến. Tuy nhiên, công ty đã gặp phải sự thiếu hụt trong doanh thu thanh toán do số lượng thỏa thuận Data Center nhiều năm được ký kết trong quý giảm. Hạn chót để ký kết các thỏa thuận này là ngày 11 tháng 2 năm 2025, khiến nhiều khách hàng Data Center chọn các thỏa thuận một năm thay vì nhiều năm.

Sự khan hiếm của các hợp đồng Data Center nhiều năm cũng đã tác động tiêu cực đến doanh thu Marketplace trong quý 3. Ngoài ra, việc đóng các thỏa thuận Enterprise Cloud diễn ra muộn hơn trong quý, dẫn đến ít sự tăng trưởng trong doanh thu Cloud. Mặc dù gặp những thách thức này, công ty đã chứng kiến tỷ lệ chuyển đổi lên cloud từ Data Center tốt hơn dự kiến và tăng trưởng số lượng người dùng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) ổn định trong năm quý liên tiếp. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 82% và đã đạt được tăng trưởng doanh thu 23% trong 12 tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Ông Blakey nhấn mạnh rằng nhu cầu về dịch vụ đám mây vẫn mạnh mẽ, với tỷ lệ đóng thỏa thuận được cải thiện trong tháng 4, mặc dù những điều này không được đưa vào hướng dẫn thường thận trọng của Atlassian cho quý 4 năm tài chính 2025. Sau cái mà chuyên gia phân tích mô tả là một "quý đầy biến động", mục tiêu giá đã được điều chỉnh xuống 256 USD. Mục tiêu mới này dựa trên hệ số thấp hơn một chút là 9,5 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu năm 2026, phù hợp với hệ số trung bình 12 tháng tiếp theo (NTM) trong một năm. Những điều chỉnh này tính đến các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến hiệu suất của Atlassian.

Mặc dù có những điều chỉnh, Cantor Fitzgerald đánh giá Atlassian có vị thế tốt để tận dụng xu hướng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo tập trung vào việc nâng cao quy trình làm việc và hợp tác trong các tổ chức lớn. Công ty tin rằng sự đổi mới liên tục của Atlassian và nỗ lực chuyển đổi khách hàng lên đám mây, tận dụng nền tảng dữ liệu thống nhất, sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 56 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm (CAGR) trong 5 năm là 29%, Atlassian cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của Atlassian, bao gồm 8 ProTips độc quyền bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết, hãy xem báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, triển vọng tài chính của Atlassian Corporation đã trở thành tâm điểm chú ý của các nhà phân tích. Chuyên gia phân tích Brett Huff của Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu Atlassian xuống 221 USD từ 255 USD, duy trì xếp hạng Equal Weight. Sự điều chỉnh của ông Huff diễn ra sau khi hiệu suất quý 3 của Atlassian được báo cáo không đáp ứng được kỳ vọng cao do thị trường đặt ra. Tương tự, chuyên gia phân tích Derrick Wood của TD Cowen đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 250 USD từ 320 USD, viện dẫn cả xu hướng tăng trưởng ổn định và những lo ngại mới về việc kiểm soát ngân sách CNTT và thay đổi cấu trúc đối tác. Ông Wood cũng duy trì xếp hạng Hold đối với cổ phiếu, phản ánh quan điểm thận trọng trong bối cảnh kinh tế hiện tại.

Ngoài các đánh giá tài chính, Atlassian đã công bố những thay đổi trong hội đồng quản trị. Ông Enrique Salem, người đã phục vụ gần 12 năm trong hội đồng quản trị, đã nghỉ hưu, và bà Karen Dykstra, cựu CFO của VMware, đã được bổ nhiệm làm giám đốc mới. Kinh nghiệm sâu rộng của bà Dykstra trong chiến lược tài chính được kỳ vọng sẽ có lợi cho hội đồng quản trị của Atlassian. Những phát triển này diễn ra khi Atlassian tiếp tục tích hợp trí tuệ nhân tạo vào các sản phẩm của mình, một động thái mà các nhà phân tích tin rằng có thể ảnh hưởng đến độ rõ ràng của doanh thu. Khi công ty chờ đợi kết quả tài chính tiếp theo, những thay đổi về chiến lược và lãnh đạo này đang được các nhà đầu tư và nhà phân tích theo dõi chặt chẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.