Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Ba, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Unite Group (UTG: LN), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá lên 9,50 bảng Anh từ 10,60 bảng Anh trước đó. Việc hạ xếp hạng phản ánh triển vọng vừa phải đối với tiềm năng tăng trưởng của công ty, với các nhà phân tích ghi nhận sự sụt giảm trong đà tăng dự kiến của giá trị cổ phiếu.
Theo BofA Securities, mục tiêu giá mới là 950p, giảm 10% so với mục tiêu cũ, để lại mức tăng tiềm năng 24% so với giá cổ phiếu hiện tại của Unite Group. Con số này thấp hơn tiềm năng tăng giá trung bình 33% được thấy trên phạm vi bảo hiểm của công ty. Các nhà phân tích đã trích dẫn rằng bội số định giá hiện tại, với tỷ lệ vốn hóa ngụ ý khoảng 6% và chiết khấu 27% so với Giá trị xử lý ròng (NDV), thể hiện đầy đủ sự bình thường hóa và giảm tốc tăng trưởng dự kiến của công ty.
BofA Securities thừa nhận rằng Unite Group dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 6% trong năm năm tới, cao hơn mức trung bình của ngành. Tuy nhiên, họ dự đoán tăng trưởng giá thuê sẽ chậm lại từ hơn 7% vào năm 2023-24 xuống 5% vào năm 2025 và thậm chí thấp hơn xuống dưới 4% vào năm 2027. Triển vọng này thận trọng hơn so với sự đồng thuận, với ước tính EPS của BofA Securities thấp hơn 3% so với mức trung bình cho các năm 2024-26.
Công ty cũng dự đoán khả năng giảm thu nhập hơn nữa cho Unite Group trong tương lai. Đánh giá này dựa trên sự tăng trưởng chậm lại của thu nhập cho thuê, đây là một yếu tố quan trọng đối với thu nhập của công ty. Phân tích của BofA Securities cho thấy rằng trong khi Unite Group vẫn được kỳ vọng sẽ tăng trưởng, tốc độ tăng trưởng này có thể không mạnh mẽ như ước tính trước đó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.